20230610-国联证券-电力设备与新能源行业6月周报_新能源汽车屡获政策支持_各地强配储能要求趋严_22页_641kb

行业报告│行业周报总结

一、市场表现与估值
本周电力设备及新能源板块下跌-400%，在中信30个板块中排名第30位，较上周排名下降。行业PE为2213倍，处于历史相对低估区间。
子板块周涨跌幅：核电(+100%)、输变电设备(-248%)、配电设备(-259%)、太阳能(-282%)、风电(-345%)、储能(-451%)、锂电池(-707%)。

二、投资关注方向

1. 新能源车

• 政策加码：商务部启动“百城联动”汽车节和“千县万镇”新能源汽车消费季活动，需求有望复苏。
• 推荐企业：比亚迪、吉利汽车、长安汽车、长城汽车、拓普集团、旭升集团、伯特利、保隆科技等。

2. 锂电

• 产品创新：巨湾技研发布凤凰电池，磷酸铁锂价格回调，推荐宁德时代、亿纬锂能、璞泰来、杉杉股份、恩捷股份、天奈科技等。

3. 光伏

• 硅料价格下行，光伏组件出口增长，推荐隆基绿能、天合光能、东方日升、福莱特、隆华科技、中国核电等。

4. 风电

• 江苏大丰海风项目招标启动，建议关注金雷股份、三一重能、广大特材、海力风电等。

5. 储能

• 广东强制配储政策出台，鼓励共享储能，推荐阳光电源、金盘科技、南都电源等。

6. 绿电

• 绿电政策推进，电-碳市场融合加速，推荐三峡能源、宝新能源、粤电力A等火电企业，以及浙江新能、江苏新能等绿电运营商。

三、风险提示
新能源车销量不及预期、新能源安装装机不及预期、材料价格波动、政策落地不及预期等。

📊【注】本周波动剧烈，建议侧重政策受益环节和细分技术龙头组合。