20210315-倍特期货-铁矿石现货价格回落_限产扰动期市大幅调整_2页_56kb

铁矿石现货价格回落与限产扰动分析总结

核心内容

2021年3月15日，铁矿石现货市场出现价格回落，同时限产政策对市场造成显著扰动，导致期市大幅调整。整体来看，市场供需关系发生变化，价格波动加剧，投资者需密切关注市场动态及政策影响。

现货市场及信息综述

价格变动

• PB粉最新成交价为1122元/吨，环比下跌18元/吨。
• 金布巴粉最新成交价为1091元/吨，环比下跌17元/吨。

港口库存与疏港量

• 全国45港进口铁矿库存为12882.4万吨，环比增加93.2万吨。
• 日均疏港量为278.57万吨，环比增加7.05万吨。

到港量

• 全国45港（3月1日至7日）到港总量为2141.0万吨，环比减少63.7万吨。
• 北方六港到港总量为1056.9万吨，环比减少40.3万吨。
• 中国26港到港总量为2082.4万吨，环比减少54.2万吨。

澳巴发运情况

• 澳、巴（3月1日至7日）发运总量为2207.6万吨，环比减少199.6万吨。
• 澳大利亚发货总量为1516.6万吨，环比减少283.4万吨。
• 巴西发货总量为691万吨，环比增加83.8万吨。
• 澳大利亚发往中国量为1187.1万吨，环比减少269.4万吨。

需求情况

• 进口烧结粉总库存为1825.2万吨。
• 烧结粉总日耗为55.18万吨。
• 库存消费比为33.08，进口矿平均可用天数为29天。
• 日均铁水产量为245.02万吨，环比下降0.61万吨，同比增加31.39万吨。

进口数据

• 中国1-2月铁矿砂及其精矿进口量为18150.6万吨，较去年同期的17659.5万吨增加2.8%。

主要观点

1. 现货价格回落：铁矿石现货价格在3月15日出现下跌，表明市场对后市预期有所降温。
2. 库存上升：全国45港进口铁矿库存环比增加，显示供应端压力有所缓解。
3. 到港量减少：中国主要港口到港量环比下降，可能与发运量减少有关。
4. 发运量变化：澳大利亚发运量大幅减少，而巴西略有增加，反映出供应结构的调整。
5. 需求端承压：日均铁水产量下降，表明钢厂生产活动受到一定限制，对铁矿石需求产生抑制作用。
6. 限产政策影响：唐山地区限产趋严，日均铁水产量回落至240万吨，高炉开工率降至51.43%，预计对铁矿石需求造成约22万吨/日的影响。

关键信息

• 限产扰动：唐山地区限产政策是近期铁矿石市场波动的主要原因之一，对铁水产量和铁矿石需求产生直接影响。
• 市场情绪变化：限产政策引发市场情绪波动，导致夜盘矿石主力合约大幅调整。
• 投资者注意事项：需关注市场情绪变化及资金主动性，注意持仓风险，避免因短期波动造成较大损失。

操作策略建议

• 短期关注限产影响：唐山限产政策可能持续影响铁水产量，进而对铁矿石需求产生压制。
• 市场情绪管理：限产政策引发市场情绪波动，投资者应保持谨慎，关注资金动向。
• 库存与供需平衡：当前库存水平较高，需关注后续供需变化，判断价格走势。

结论

3月15日，铁矿石现货价格回落，主要受限产政策及市场情绪扰动影响。库存上升、到港量减少、发运量调整等数据反映出市场供需关系的变化。投资者应密切关注政策动向、市场情绪及资金行为，合理控制风险，把握市场节奏。