20230709-国联证券-电力设备与新能源行业7月周报_碳酸锂期货获批降低价格风险_海风招标重启促景气转暖_16页_609kb

电力设备与新能源行业周报分析总结

• 投资摘要：
  截至7月7日，电力设备及新能源板块下跌24.3%，在中信30个板块中排名第28位，业绩较上周下滑。行业PE为2346倍，处于相对低估区间。

  • 子板块表现：配电设备（+124%）、储能（+0.39%）、核电（+0.28%）上涨；风电（-222%）、锂电池（-264%）、太阳能（-550%）下跌。
  • 强烈推荐关注：新能源车（高销量增速、市场驱动）、锂电（碳酸锂期货获批）、光伏（硅料价格低位）、风电（招标重启）、储能（中标规模增长但价格趋稳）、绿电（CCER重启）。

• 投资策略及重点推荐：

  • 新能源车：上半年销量3059万辆，同比+36%。建议关注比亚迪等车企核心部件及材料环节。
  • 锂电：碳酸锂期货获批，价格企稳。建议关注宁德时代、拓普股份、天奈科技等。
  • 光伏：硅料接近底部，出口环比增长。建议关注隆基绿能、晶科能源等。
  • 风电：海风招标推迟，Q3交付有望回暖。推荐泰胜风能、金雷股份等。
  • 电网设备 / 储能 / 绿电：涉及特高压建设、CCER重启、负荷创新高等机会关注点。

• 风险提示：
  新能源车销量、装机不及预期及原材料价格波动风险。

• 报告关键日期与联系人：
  发布日期：2023年7月9日，分析师：贺朝晖等。
  附件相关报告摘要、图表等可参考完整版。

注：摘要和重点板块数据未列全，完整版推荐组合表仅部分列出。