2024年国际天然气市场分析与趋势预测-北京理工大学_26页_2mb

2024年国际天然气市场分析与趋势预测报告
（总第79期）

一、2023年国际天然气市场价格回顾
2023年全球天然气市场受多重因素影响，价格呈现波动走势。上半年JKM（日本动力煤价格）和TTF（荷兰TTF价格）震荡下行，HH（亨利港价格）维持低位。下半年价格波动回升，TTF均价升至1357美元/百万英热单位，JKM回升至15美元/百万英热单位，HH保持在25美元/百万英热单位左右。欧洲与亚洲LNG市场供需博弈加剧，JKM与TTF价格关联性显著。

二、全球天然气供需格局判断

1. 北美

   • 美国天然气产量创历史新高，2023年日均产量达10336Bcf，同比增415%。但受经济复苏缓慢、LNG出口扩大影响，需求微弱下降。2024年预计产量增长放缓至15%，出口推动消费回落。
   • LNG出口量持续增长，成为供应主力。美国LNG出口终端扩建及输气管道扩建提升输气能力，预计2024年出口量进一步扩大。

2. 欧盟

   • 本土产量下降，荷兰格罗宁根气田关闭导致2023年前九个月产量同比下降23.37%。俄欧天然气管道中断加剧供应紧张，LNG成为主要进口来源，TTF价格波动受国际市场供需影响。
   • 欧盟实施自愿减气政策，推进可再生能源发展，天然气需求受压制。2023年储气率升至88.69%，接近满库，冬季供应风险较低。

3. 亚洲

   • 日本和韩国LNG进口量同比下降，主因核能恢复及温和气候。中国LNG进口量回升至6306MT，但尚未恢复至2021年水平。
   • 亚洲需求以中国为主导，2024年经济复苏、寒冷天气预期及工业复苏可能推动需求增长。巴拿马运河拥堵和红海航运危机影响美亚LNG贸易效率，短期限制供需平衡。

三、2024年国际天然气价格走势预测

1. 北美

   • 由于用能效率提升、LNG出口增加及消费回落，HH价格预计维持高位，均价在290-354美元/百万英热单位。

2. 欧盟

   • TTF价格受需求端紧缩和供应端稳定影响，预计小幅上涨，均价15-18美元/百万英热单位。

3. 亚太

   • JKM价格受供给偏紧及需求小幅回升影响，预计保持稳定，均价15.5-17美元/百万英热单位。

四、中国市场分析
2023年中国天然气消费量达3750亿立方米，同比增长5.6%。城市燃气（+132亿立方米）和发电用气（+2955亿立方米）是主要增长动力。2024年预计消费量3850-3900亿立方米，增长由经济复苏、交通和公共服务用气驱动。

五、关键影响因素

• 供应端：北美LNG出口扩大、欧盟储气能力提升、亚洲管道运输瓶颈及国际政治冲突（如俄乌、巴以）均对市场供需产生扰动。
• 需求端：欧美可再生能源发展抑制天然气需求，亚洲经济复苏及天气变化推动需求增长。
• 价格波动：国际LNG贸易效率、地缘政治风险、库存水平及能源政策调整是主要驱动因素。

六、结论
2024年全球天然气市场将呈现结构性分化：北美出口主导价格上涨，欧盟依赖LNG进口导致价格波动，亚太需求恢复推动价格稳定。中国在供需两端均保持增长，但需应对上游成本和下游需求的动态变化。区域间竞争加剧，LNG市场成为核心变量，能源转型与安全博弈仍将持续影响价格走势。

参考文献
报告由北京理工大学能源与环境政策研究中心发布，涵盖近年能源经济预测及碳减排研究等多领域成果。