> **来源：[研报客](https://pc.yanbaoke.cn)** # 央企穿透式监管 风险洞察能力建设白皮书总结 ## 核心内容概述 本白皮书聚焦央企穿透式监管的落地与深化，强调从“看得见”到“看得准、核得实、管得住”的能力提升路径。穿透式监管不仅是系统建设问题，更是构建一套以风险识别、证据组织、模型解释和治理闭环为核心的持续治理能力体系。通过整合内部数据与外部证据，结合主体画像与场景化模型，推动风险识别从流程合规向业务实质和治理改进转变。 --- ## 主要观点 1. **穿透式监管的四个层次**： - 数据贯通：实现业务、财务、资金等数据的统一管理与下钻。 - 风险识别：将风险拆解为对象、规则、阈值、证据与模型。 - 证据复核：通过内外证据交叉校验，提升线索解释力。 - 闭环治理：将风险识别转化为整改、优化和制度调整。 2. **企业面临的核心问题**： - 系统虽已贯通，但风险判断能力不足。 - 外部证据缺失，影响风险识别与判断的准确性。 - 风险模型停留在规则清单，缺乏可解释性与可复核性。 - 供应商管理停留在静态名录，无法动态跟踪其风险变化。 - 线索识别未能有效衔接核查与整改流程。 3. **穿透式监管的目标**： - 实现从数据可见到风险可判断。 - 从单一凭证检查到主体与业务关系的持续观察。 - 从规则提示到可解释、可审计、可迭代的模型输出。 - 从问题发现到治理机制优化的闭环形成。 --- ## 关键信息 ### 一、政策牵引 - 三类政策文件共同推动穿透式监管从数据贯通走向能力验证。 - 要求企业不仅证明制度健全，更要证明数据可解释、模型可运行、证据可复核、问题可整改。 ### 二、能力体系 风险洞察能力由四层构成： 1. **数据与对象底座**：统一识别和关联企业主体、交易对象、凭证信息等。 2. **外部证据层**：提供主体状态、凭证状态、行为特征、经营能力和关系稳定等外部校验数据。 3. **主体画像层**：从静态台账转向动态经营观察，关注主体与集团业务的匹配性与风险变化。 4. **风险模型层**：将风险场景、证据组合、规则触发与模型输出结合，形成可解释、可核查、可复核的线索。 5. **治理闭环层**：实现风险线索的分级、核查、整改与反馈，推动治理机制持续优化。 ### 三、百望股份方案优势 - **真实交易数据资产**：涵盖票税入口、企业身份、商品关系、产业链、金融反馈等，支撑风险识别与治理。 - **发票级风险识别**：通过结构化发票要素、状态识别与行为分析，识别异常交易与风险凭证。 - **主体级风险画像**：基于交易关系、经营状态、外部风险等，构建动态风险评估体系。 - **合规科技能力**：将政策、制度与票税证据转化为可运行、可解释、可迭代的模型。 - **信用科技能力**：基于真实交易与外部反馈，实现主体分层与风险识别。 - **模型工程优势**：支持可解释、可审计、可迭代的模型构建与运行。 --- ## 典型场景与模型设计 | 场景 | 核心关注点 | 百望股份支持方向 | |------|------------|------------------| | 发票基础合规与凭证异常 | 发票真伪、状态异常、重复报销 | 发票查验、要素结构化、品类与税率异常识别 | | 八项规定与费用合规风险 | 敏感消费、金额异常、时间集中 | 品类、时间、商户特征与凭证状态分析 | | 异常企业与交易对手风险 | 经营异常、涉诉涉税、能力不匹配 | 主体画像、交易行为分析、外部风险校验 | | 空壳企业与低能力高交易 | 外部经营弱、内部交易频繁 | 经营状态、交易频次、上下游稳定性分析 | | 虚假贸易、违规挂靠与靠企吃企 | 交易不真实、利益输送、主体风险上升 | 多维度证据组合、异常行为识别 | | 境外业务与供应链稳定性 | 国别合规、合同与资金风险 | 境内配套交易、关键合作方状态、外部风险变化 | --- ## 数据与证据体系 - **对象可识别**：统一企业、单位、交易对手、项目等主体识别与关联。 - **证据可追溯**：每条线索应明确来源、更新时间、触发规则与核查建议。 - **结论可复核**：模型输出需服务人工判断，而非替代。 - **数据协同与安全原则**：坚持授权、最小必要、留痕、可解释等原则，确保数据合规使用。 --- ## 建设路径 1. **选准场景，盘清数据**：优先选择高共识、高频、可核查的场景。 2. **样本诊断，验证线索**：通过样本测试，验证模型准确性与核查价值。 3. **固化口径，沉淀模型**：明确场景定义、证据组合与风险分级，形成可运行模型。 4. **平台运行，部门协同**：将能力嵌入平台，实现跨部门协同与流程衔接。 5. **持续迭代，集团推广**：根据反馈优化模型，逐步推广至更多单位和场景。 6. **机制固化，纳入治理**：将能力纳入内控、审计、纪检、采购等治理机制。 --- ## 治理收益 1. **风险发现**：从人工抽样走向持续识别。 2. **风险判断**：从单点规则走向多证据组合判断。 3. **供应商管理**：从准入审查走向动态画像。 4. **监管资源**：从平均用力走向优先级管理。 5. **内控评价**：从材料证明走向能力验证。 6. **集团治理**：从问题处置走向机制优化。 --- ## 百望股份能力定位 百望股份提供的是“风险洞察增强能力”，而非简单数据展示或系统集成。其核心能力包括： - 真实交易事实：构建交易与经营的标准化入口。 - 发票级识别：将凭证转化为可计算风险线索。 - 主体级画像：实现对交易对手的动态观察。 - 合规与信用科技：将政策与业务规则转化为可运行模型。 - 模型工程：实现可解释、可审计、可迭代的风险识别机制。 - AI可调用能力：支持企业级治理流程，实现风险能力的持续复用与优化。 --- ## 总结 穿透式监管的核心在于构建**风险判断力**，而非仅满足数据展示需求。百望股份通过真实交易数据、外部证据、主体画像与可解释模型，帮助企业从“看得见”走向“看得准、核得实、管得住”。其方案强调**可调用、可审计、可迭代**，为央企和国企集团提供可落地、可复核、可改进的风险治理能力。