CIC灼识咨询-中国算力中心行业白皮书-2025_55页_7mb

算力中心行业定制批发业务总结

一、行业背景与核心机遇
算力中心作为AI大模型训练与推理的核心基础设施，正经历从传统数据中心向“算力中心”的转型。需求端受AI爆发驱动，尤其是大模型训练和推理需求的快速增长；供给端通过集群化、定制化服务提升效率，并迎来政策支持（如“东数西算”工程）。行业进入供需重构期，头部服务商集中度提升，高质量资源稀缺。

二、需求分析

1. 需求方：互联网大厂（字节、阿里、腾讯）、云服务商、AI初创企业为主，需求以定制批发模式为主。
2. 需求热点：
   • 训练需求：集中在一线及环一线城市（如环京、长三角），需超高算力（千卡/万卡集群）、强定制化和稳定供电。
   • 推理需求：未来5年增长潜力巨大，尤其在金融、医疗等低时延场景，零售模式需求显著。

三、供给分析

1. 供应方：
   • 第三方服务商占市场份额~50%（2023年），具备高定制能力；
   • 运营商（电信、联通、移动）以标准化零售业务为主；
   • 企业自建中心占比低，但政策驱动下逐步增加。
2. 供给特点：
   • 环京、长三角、粤港澳枢纽节点规划明确，未来5年新增供给超20GW；
   • 西部地区（宁夏、甘肃）依托绿能资源承接东部需求转移；
   • 高功率机柜（>200kW）供给偏紧，价格上行。

四、区域供需研判

1. 环京地区：2025年率先供需反转，上架率突破80%，价格拐点显现；
2. 长三角：供需保持平衡，但需求增速下降（2023-2028年CAGR~35%）；
3. 粤港澳与西南：供给主导，依赖新能源优势，但需求增速较慢。

五、未来展望

• 短期：大模型训练驱动供给侧改革，行业集中度提升；
• 长期：AI成熟后，推理需求将成为增长核心引擎，一线及强二线城市零售业务机会增多；
• 政策与技术：通过存算网协同、液冷技术等优化能效，推动行业绿色低碳发展。

关键结论
算力中心行业正从“量”向“质”升级，高附加值定制批发业务迎来黄金期，而区域差异带来多元化机会。企业需聚焦技术研发与资源稳定性，才能在供需博弈中占据优势。