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报告摘要

2016年6月16日市場總結

核心內容概述

2016年6月16日，港股及A股市場表現受多重因素影響，包括美聯儲政策、日央行議息、英國脫歐公投及個股業績公告等。市場整體氣氛審慎，港股受A股反彈及日股走低影響，呈現窄幅波動，預期在20,300-20,500點之間震盪。A股則因市場已消化入摩落空消息，表現強勁，上證綜指站穩2,850點之上，創業板指漲逾3%。

主要觀點

美聯儲政策：維持息率不變，但下調GDP預期及加息次數預期，市場對經濟數據轉差有所擔憂，美股走低。
避險情緒：黃金價格上漲，油價回落，顯示市場對風險的警惕。
港股表現：受A股反彈帶動，港股低開高走，上下波幅接近400點，騰訊帶領藍籌反彈，表現最佳。
市場預期：日央行議息及英國脫歐公投將繼續影響市場情緒，預期恆指在20,300-20,500點之間窄幅震盪。
A股反彈：市場已消化入摩落空消息，表現強勢，成交額增加逾3成，短期有望重返2,900點之上。

關鍵信息

交易焦點

美聯集團：發盈警，預計2016年上半年淨虧損，主要受香港住宅及非住宅物業市場銷售活動下跌影響。
利標品牌：截至2015年底止，股東應佔溢利減少近八成四。
中國平安：同意旗下平安證券改制為股份公司，並在香港分拆上市。
光大控股：出售光大證券國際49%股本，總收益約為3.43億元。
錦江酒店：受惠於上海迪士尼開幕，經濟酒店房價上漲60%，預計中高端酒店需求增加，盈利有望提升。建議買入價HK$2.9，目標價HK$3.5，止蝕價HK$2.5。

市場數據

恒生指數：收市價20,468點，升0.39%，波幅400點。
恒生國企指數：收市價8,610點，升0.31%。
上海綜合指數：收市價2,887點，升1.58%。
深圳綜合指數：收市價10,174點，升2.82%。
道瓊斯工業平均指數：收市價17,640點，跌0.20%。
納斯達克綜合指數：收市價4,835點，跌0.18%。
標普500指數：收市價2,072點，跌0.18%。
德國DAX指數：收市價9,607點，升0.92%。
日經225指數：收市價15,920點，升0.38%。
VIX恐慌指數：收市價20.1，跌1.76%。
紐約油價：收市價48.0美元，跌0.99%。
黃金：收市價1,291.8美元，升0.47%。

內地信息

5月新增貸款：9,855億元人民幣，低於預期。
5月社會融資規模：6,599億元人民幣，低於預期。
5月M2貨幣供應：同比增加11.8%，低於預期12.5%。
5月M1貨幣供應：同比增加23.7%，高於預期。
5月M0貨幣供應：同比增加6.3%，高於預期。
中國有色金屬政策：將完善政府與商業儲備結合的機制，增加財稅與金融支持，並控制新增產能。

環球財經熱點

美國5月PPI：同比-0.1%，環比0.4%，符合預期。
美國5月工業產出：環比-0.4%，低於預期。
美國5月設備使用率：74.9%，略低於預期。
英國5月失業率：2.2%，低於預期。
英國5月失業金申請人數：變動-0.04萬，勝預期。

股市表現

10大成交滬港通股份：包括貴州茅台、中國平安、均勝電子等。
10大成交最活躍股份：騰訊控股、建設銀行、香港交易所等。
10大升幅股份：包括香港教育國際、凱富能源、霸王集團等。
10大跌幅股份：包括毅信控股、科瑞控股、玖源集團等。

恆生指數成份股表現

主要藍籌股：如匯豐控股、建設銀行、中國平安等表現分化，部分股價下跌。
市盈率與成交量：部分股票市盈率較低，成交量有所增加。

中港金融表現

主要銀行股：建設銀行、中國平安、中國人壽等表現分化。
五日及14天RSI：部分股票RSI指標顯示走勢偏弱。

能源與汽車

主要能源股：如中石油、中海油等表現不一。
汽車股：比亞迪、吉利汽車等表現略強。

中產消費

主要消費股：如錦江酒店、蒙牛乳業、安踏體育等表現分化。
五日及14天RSI：部分股票RSI指標顯示走勢偏弱。

軟件/科網/文化

科網股：騰訊表現強勁，其他如金山軟件、金蝶國際等表現分化。
文化股：如博雅互動、阿里影業等表現不一。

醫藥/電訊

電訊股：如中國移動、中國電信等表現分化。
醫藥股：如石藥集團、國藥控股等表現略強。

公用/本地地產

地產股：如長和、恆基地產等表現分化。
市盈率與成交量：部分股票市盈率較低，成交量有所增加。

總結

整體市場表現受多方面因素影響，包括美聯儲政策、日央行議息、英國脫歐公投及個股業績公告。港股受A股反彈帶動，表現強於美股，但整體氣氛審慎。A股表現強勁，創業板指漲逾3%。錦江酒店受惠於上海迪士尼開幕，表現突出。市場對有色金屬行業的支持政策預示未來可能有資金流入。各類股種表現分化，需關注個股動態及市場情緒變化。

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