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利時集團(控股)有限公司 2025年中期財務報告總結

公司資料

• 公司名稱：利時集團(控股)有限公司（LISI GROUP (HOLDINGS) LIMITED）
• 註冊地點：百慕達
• 總辦事處：香港新界荃灣大涌道18號國際企業中心三期2樓6室
• 股份代號：香港股票代號526
• 公司網站：http://www.lisigroup.com.hk
• 主要業務：家用品製造及貿易、超級市場經營、酒類及電器批發、物業租賃及投資控股
• 董事會成員：
  • 執行董事：李立新（主席）、程建和、金亞雪
  • 獨立非執行董事：何誠穎、圜煜堂、陳薇（於2025年7月31日獲委任）、洗易（已辭任）
• 審核委員會：陳薇（主席）、何誠穎、圜煌堂、洗易（已辭任）
• 薪酬委員會：圜馄堂（主席）、金亞雪、陳薇（於2025年7月31日獲委任）、洗易（已辭任）
• 提名委員會：何誠穎（主席）、圜煌堂、金亞雪（於2025年6月16日獲委任）、洗易（已辭任）
• 公司秘書：潘锦偉
• 合規顧問：建泉融資有限公司

財務摘要

收入及利潤

• 收入：截至2025年9月30日止六個月，收入為人民幣1,115,871千元，較去年同期的1,405,550千元下降20.6%。
• 淨利潤：截至2025年9月30日止六個月，淨利潤為人民幣44,619千元，而去年同期為淨虧損人民幣26,234千元。
• 每股盈利：基本及攤薄每股盈利為0.5分，較去年同期的0.3分有所改善。

資產與負債

• 總資產：截至2025年9月30日，總資產為人民幣2,635,296千元，較2025年3月31日的2,577,338千元有所增加。
• 淨資產：截至2025年9月30日，淨資產為人民幣2,528,758千元，較2025年3月31日的2,482,188千元增加。
• 負債對權益比率：由2025年3月31日的32.0%降至2025年9月30日的27.8%。

現金流量

• 經營業務產生現金淨額：人民幣221,948千元
• 投資活動現金淨額：人民幣-15,778千元
• 融資活動現金淨額：人民幣-109,972千元
• 現金及現金等值增加淨額：人民幣96,198千元

收入及分部報告

• 收入分解：
  • 銷售貨品：人民幣1,015,400千元
  • 提供服務：人民幣118,624千元
  • 其他收入：人民幣-18,153千元（包括投資收入及租金收入）
• 分部報告：
  • 製造及貿易：主要製造及買賣塑膠及五金家用品
  • 零售：管理超級市場營運及物業租賃服務
  • 批發：從事酒類及電器批發業務，並提供中央空调安裝服務
  • 投資控股：管理債務及權益證券投資
• 分部毛利：
  • 製造及貿易：人民幣134,948千元
  • 零售：人民幣27,222千元
  • 批發：人民幣73,197千元
  • 投資控股：人民幣-36,881千元
  • 總毛利：人民幣198,486千元

重大財務變動及政策

• 會計政策變動：已應用香港會計準則第21號（修訂）「缺乏可兌換性」，對中期財務報告無重大影響。
• 資產與負債：
  • 非流動資產：包括物業、廠房及設備（人民幣295,193千元）、投資物業（人民幣242,996千元）及以公平值計量且其變動計入當期損益的金融資產（人民幣733,439千元）。
  • 流動資產：包括存貨（人民幣263,422千元）、應收貿易賬款及其他應收款（人民幣1,201,952千元）、有限制現金（人民幣157,949千元）及現金及現金等值（人民幣1,072,312千元）。
• 負債：
  • 流動負債：包括應付貿易賬款及其他應付款（人民幣619,347千元）、銀行及其他貸款（人民幣702,227千元）及租賃負債（人民幣11,719千元）。
  • 非流動負債：包括租賃負債（人民幣18,812千元）及遞延税項負債（人民幣87,726千元）。

關聯方交易

• 與受本公司董事控制的公司交易：
  • 進出口手續費：人民幣4,764千元
  • 利息開支：人民幣897千元
• 關聯方提供貸款：總額約人民幣38,800,000元，年利率範圍為3%至7%。

重大投資與資產

• 投資物業：位於寧波市，共計9個物業，總值人民幣243,000,000元，佔總資產6.0%。
• 金融資產：主要包括國民信託提供的金融產品，總值人民幣733,439千元，佔總資產18.2%。
• 其他投資：包括存款、固定收益類金融產品及評級較高的國有企業債券及信託產品。

承諾與資本開支

• 未完成資本承諾：約人民幣200,000千元，涉及廠房設備及機器的購買新項目。
• 資本開支計劃：優化資產利用，改善資本性資產，資金來源包括經營業務收入及銀行借款。

投資政策

• 本集團保留閒置資金以備未來收購機會，但目前尚未物色到合適目標。
• 所有金融資產投資均符合適用法律及監管要求。
• 投資重點為固定收益類產品，如國債、金融債、銀行理財產品及評級較高的國有企業債券。
• 投資政策考量因素包括評級、歷史回報、風險水平、預期到期日及現金管理。

外匯風險

• 本集團主要業務以人民幣及美元進行，人民幣非自由兌換，受外匯管制影響。
• 外匯波動可能影響財務表現，需密切監控。

稅務政策

• 香港利得稅：報告期內無應評稅利潤，故無計提準備。
• 中國企業所得稅：稅率為25%，其中一家附屬公司為高新技術企業，稅率為15%。
• 其他司法管轄區：無需繳納所得稅。

股息政策

• 本報告期未建議派發中期股息。
• 董事會將根據營運狀況、資金需求、流動資金、負債對權益比率及可供分派儲備等因素，決定是否派發股息。

附註及其他重要信息

• 本集團曾與Manukura Limited簽訂意向書，就潛在收購Emerald Holding (Luxembourg) S.a.r.l進行磋商，但該事項已終止。
• 有關按金已發放，並由Manukura作為抵押。
• 金融資產公平值計量根據折現現金流量模型，使用不可觀察輸入值折現率，其範圍為4.45%至13.61%。
• 金融資產公平值變動為人民幣-49,702千元。
• 应收貿易賬款及其他應收款已计提虧損準備，主要來自受本公司股東控制的公司及第三方。
• 有關應收貿易賬款及其他應收款的賬齡分析如下：
  • 一個月內：人民幣140,508千元
  • 超過一個月但少於三個月：人民幣214,536千元
  • 三個月以上：人民幣615,372千元

管理層分析

• 本集團將持續優化營運效率，以提高盈利能力。
• 董事會將根據財務狀況、資金需求及市場機會，制定未來投資及股息政策。
• 本集團對國民信託金融產品的投資風險較低，且歷史收益率穩定。
• 本集團計劃繼續持有投資物業，以產生長期租金收益。