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财富管理部投顾业务总结（2021年8月11日）

核心内容

本周二（2021年8月10日），A股市场出现分化走势，上证50指数领涨，沪指上涨1%，而创业板指则小幅上涨0.34%。整体来看，传统白马股如大金融、白酒、大消费板块持续反弹，而高景气赛道股如锂电、芯片等则延续回调，导致主板指数跑赢创业板指。

主要观点

1. 沪指面临反弹阻力

• 上证指数在7月28日触底后持续反弹，但接下来将面临由2月18日和6月2日的阶段性高点连接形成的下降趋势线的考验。
• 该趋势线是6月以来多空争夺的重点，前期多次尝试突破均未成功，若此次成功突破，则意味着本轮调整结束。
• 当前市场情绪偏向保守，资金避险情绪浓厚，导致高位景气板块资金流出，转向低位的大金融、白酒及消费板块。

2. 资金流向分析

• 央行操作：8月10日，央行进行100亿元7天期逆回购操作，中标利率为2.20%。
• 主力资金：周三沪深两市主力资金净流出431.14亿元，其中创业板净流出103.98亿元，沪深300净流出55.14亿元。
• 净流入个股：1634只个股净流入，70只个股净流入超1亿元，五粮液、泸州老窖、贵州茅台等居前。
• 净流出个股：130只个股净流出超1亿元，盐湖股份、隆基股份、中芯国际等居前。
• 北向资金：净流入10.42亿元，沪股通和深股通分别净流入6.17亿元和4.25亿元。

3. 政策利好可再生能源

• 国家发展改革委、国家能源局发布《关于鼓励可再生能源发电企业自建或购买调峰能力增加并网规模的通知》。
• 政策鼓励发电企业自建或购买储能或调峰能力，以提升可再生能源并网消纳能力。
• 市场化并网的调峰配建比例不低于4小时和15%功率挂钩比例，超过20%可优先并网。
• 该政策将推动以新能源为主体的新型电力系统配套设施建设，为千亿级储能市场带来发展机遇。

4. 行业热点

（1）苹果手机或全面采用无线充电

• 据曝光的iPhone13Pro渲染图推测，该机型可能取消充电口，采用无孔设计，全面使用无线充电。
• 东尼电子（603595.SH）和海能实业（300787.SZ）是苹果无线充电产品的主要供应商。

（2）连翘价格持续上涨

• 连翘价格在7月份以来上涨33.1%，近期价格在90-95元/公斤左右。
• 振东制药（300158.SZ）拥有全国最大的连翘种植基地，种植面积达20万亩。
• 盘龙药业（002864.SZ）在陕西柞水县投资千亩建设连翘、苍术、金银花、五味子等药材种植基地。

关键信息

• 市场趋势：主板指数表现优于创业板，传统白马股持续走强，高景气赛道股回调。
• 资金动向：主力资金净流出显著，北向资金小幅净流入。
• 政策影响：可再生能源并网政策出台，推动储能市场发展。
• 行业动态：苹果手机或全面采用无线充电，连翘价格因疫情和减产上涨。

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操作策略建议

• 当前市场环境下，资金更倾向于安全资产，如大金融、白酒及消费板块。
• 新能源等高景气赛道近期涨幅较大，存在回调压力，需警惕短期波动。
• 建议关注政策利好带来的结构性机会，尤其是储能、可再生能源相关行业。
• 个股选择上，可关注具备技术优势和行业龙头地位的公司，如东尼电子、海能实业、振东制药等。