20251222-银河期货-国债期货持仓日报_8页_1mb

国债期货持仓日报总结

核心内容概览

2025年12月22日，国债期货市场整体呈现一定的波动，不同合约的持仓量、成交量及持仓保证金有所变化。以下是对主要合约的详细分析。

主要观点

• 价格变动：所有合约收盘价均有所下跌，其中TL2603合约跌幅最大，为-0.28%；TS2609合约则保持稳定，无价格变化。
• 成交量：T2603合约成交量最高，为88,663手；而TL2603合约成交量最低，为122,442手。
• 成交额：T2603合约成交额最高，为958亿元；TS2603合约成交额最低，为754亿元。
• 持仓量：T2603合约持仓量最大，为236,558手；TS2603合约持仓量最小，为79,451手。
• 持仓保证金：T2603合约持仓保证金最高，为51.1亿元；TS2603合约最低，为8.1亿元。
• 持仓变化：整体持仓量呈现下降趋势，T2603合约持仓量下降4.367手，TS2603合约持仓量上升626手。
• 净持仓情况：各合约净持仓变化情况不一，其中TL2603合约净持仓变化幅度较大，而TS2603合约净持仓变化较小。

各合约详细分析

十年期国债期货（T2603）

• 收盘价：107.98，跌幅为-0.09%。
• 成交量：85,093手，涨幅为52%。
• 成交额：919亿元，涨幅为52%。
• 持仓量：226,386手，跌幅为4.537手。
• 持仓保证金：48.9亿元。
• 主要持仓会员：
  • 持买单：中信期货（48,772手，减少476手）；东证期货（34,777手，增加305手）；国泰君安（32,184手，减少4,108手）。
  • 持卖单：中信期货（38,747手，增加347手）；东证期货（31,997手，减少494手）；招商期货（17,751手，减少39手）。

五年期国债期货（TF2603）

• 收盘价：105.86，跌幅为-0.06%。
• 成交量：64,185手，涨幅为16%。
• 成交额：680亿元，涨幅为16%。
• 持仓量：141,789手，跌幅为1.573手。
• 持仓保证金：18.0亿元。
• 主要持仓会员：
  • 持买单：中信期货（26,456手，无变化）；东证期货（21,485手，无变化）；国泰君安（10,604手，增加150手）。
  • 持卖单：中信期货（26,695手，增加724手）；国泰君安（13,748手，减少226手）；银河期货（11,179手，增加46手）。

三十年期国债期货（TL2603）

• 收盘价：111.98，跌幅为-0.28%。
• 成交量：113,123手，涨幅为9%。
• 成交额：1,268亿元，涨幅为9%。
• 持仓量：144,814手，涨幅为2,892手。
• 持仓保证金：56.8亿元。
• 主要持仓会员：
  • 持买单：中信期货（17,837手，减少218手）；东证期货（15,950手，增加419手）；国泰君安（15,380手，增加2,923手）。
  • 持卖单：中信期货（18,173手，增加1,093手）；东证期货（17,824手，增加726手）；银河期货（14,223手，增加216手）。

二年期国债期货（TS2603）

• 收盘价：102.46，跌幅为-0.02%。
• 成交量：35,943手，涨幅为10%。
• 成交额：737亿元，涨幅为10%。
• 持仓量：76,460手，涨幅为552手。
• 持仓保证金：7.8亿元。
• 主要持仓会员：
  • 持买单：中信期货（42,253手，增加5,480手）；东证期货（24,453手，增加2,162手）；国泰君安（19,380手，增加2,923手）。
  • 持卖单：中信期货（21,049手，减少108手）；国泰君安（9,839手，减少22手）；银河期货（4,077手，减少80手）。

总结

• 价格趋势：各合约收盘价均呈现下跌趋势，但跌幅不一，TL2603跌幅最大。
• 成交量与成交额：T2603合约成交量和成交额最高，而TF2603合约成交量和成交额相对较低。
• 持仓变化：整体持仓量变化不大，但部分合约如TL2603持仓量上升明显。
• 主要参与者：中信期货、东证期货、国泰君安等机构在多个合约中占据重要位置，其持仓量和变动幅度较大。

以上数据表明，国债期货市场在2025年12月22日整体表现较为稳定，但不同合约的持仓和价格变动存在差异，显示出市场对不同期限国债的偏好和预期。