台灣股市投資早報總結（2014-01-02）
核心內容概述
本投資早報主要分析了2014年1月2日台灣股市的整體表現與各類股走勢，並對市場交易資訊與個股評估進行了詳細說明。報告指出，2013年台股連四季收紅，尤其第四季因政策做多、法人做帳、融資增加等因素，收漲逾5%，但這也增加了2014年第一季行情的波動風險。此外，國際股市表現強勁，尤其美國股市創新高，但需留意市場過熱風險與技術性修正的可能。
主要觀點
國際股市
- 美國股市：道瓊指數、標普指數與那斯達克指數均創新高，美國消費者信心指數上升至78.1，顯示市場樂觀情緒。
- 歐洲股市：歐股大盤收高0.3%，創2009年以來最佳年度漲幅，德國DAX-30指數表現最佳。
- 亞洲股市：31日與元旦大部分亞洲股市休市，但日經225指數全年漲幅達57%，為1972年以來最佳表現。
台灣股市整體走勢
- 台股加權指數收於8611.51點，較前日下跌0.14%。
- 多數類股走勢偏弱，電子族群因技術標至高檔，波動風險增加。
- 金融類股受成交量低迷影響，難以持續大漲。
- 非金電族群中，傳產指數因部分產業急漲後回測，技術面顯示短中期修正風險。
市場風險與預期
- 2011年大M頭壓力尚未解除，指數連續大漲不易。
- 需防做帳行情結束後的調整壓力。
- 融資餘額持續增加，市場籌碼穩定度下降，風險升高。
類股走勢分析
電子族群
- 電子類股整體微跌0.05%，權值股普遍下跌。
- 中小型業績成長股漲跌不一，部分產業如4G、雲端、太陽能、LED等表現較佳。
- 技術面顯示K值與D值已至高檔，需留意短線風險。
非金電族群
- 金融類股微跌0.17%，成交量低，持續大漲困難。
- 傳產指數微跌0.24%，部分產業如汽車、紡織、觀光等表現較強，但整體仍受制於技術面壓力。
- 需防指標過熱所導致的震盪風險。
短線操作標的
| 個股名稱 |
基本面 |
技術面 |
筹碼面 |
操作建議 |
| 元大金 (2885) |
2013年EPS與淨值雙雙成長，預估2014年可持續獲利 |
股價跌破月線支撐，但中長期趨勢未變 |
外資轉賣超，投信觀望 |
買進 |
| 國泰金 (2882) |
稅後淨利成長92%，佈局兩岸金融政策 |
股價回測4月低點，短期弱勢 |
外資偏賣方，投信減碼 |
買進 |
| 榮剛 (5009) |
2013年低基期，2014年獲利預期大幅成長 |
股價回測季線支撐，風險縮小 |
自營商與投信買超 |
買進 |
| 聯詠 (3034) |
電子通路與4K2KTV市場前景佳 |
股價跌至底部區，再跌空間有限 |
自營商開始加碼 |
逢低買進 |
長線持有標的
| 個股名稱 |
推薦理由 |
| 國統 (8936) |
2013~2015年營運展望佳，毛利率提升，2014年EPS成長 |
| 國泰金 (2882) |
不動產增值準備金可收回，業務佈局兩岸，投資收益穩健 |
| 潤泰新 (9945) |
2014年營收預期成長，中國業務拓展成功，南山人壽上市預期 |
| 聯詠 (3034) |
LED照明市場成長，技術與規模經濟優勢，2014年獲利預期上升 |
| 同致 (3552) |
通用汽車大單預期出貨，2014~2020年獲利持續成長 |
| 台苯 (1310) |
SM需求回升，利差優勢，營收佔比高，受惠明顯 |
| 千附 (8383) |
航太產業受惠，訂單增加，2014年出貨預期倍增 |
市場交易資訊
三大法人買賣超前五名（上市）
| 類別 |
個股 |
張數 |
個股 |
張數 |
| 外資 |
友達 |
18,219 |
線創 |
(1,996) |
|
鴻海 |
9,995 |
華映 |
(1,968) |
|
群創 |
8,294 |
昱晶 |
(1,439) |
|
中信金 |
6,418 |
正新 |
(1,415) |
|
玉山金 |
6,303 |
至上 |
(1,376) |
三大法人買賣超前五名（上櫃）
| 類別 |
個股 |
張數 |
個股 |
張數 |
| 外資 |
中光電 |
716 |
日盛金 |
(1,156) |
|
美時 |
210 |
頼邦 |
(648) |
|
中美晶 |
191 |
譜瑞 |
(448) |
|
基亞 |
160 |
東凌 |
(300) |
|
穩懋 |
330 |
世界 |
(270) |
融資與融券增減前五名（上市）
| 個股 |
增減張數 |
個股 |
增減張數 |
| 勝華 |
2,197 |
友達 |
(2,282) |
| 大同 |
2,156 |
台新金 |
(2,171) |
| 中磊 |
2,136 |
中興電 |
(1,855) |
| 奇鈺 |
1,695 |
日月光 |
(1,826) |
| 榮運 |
1,687 |
鴻海 |
(1,714) |
融資與融券增減前五名（上櫃）
| 個股 |
增減張數 |
個股 |
增減張數 |
| 廣騰 |
733 |
廣明 |
(1,012) |
| 倍微 |
693 |
工信 |
(538) |
| 新復興 |
691 |
陽程 |
(534) |
| 力瑋 |
675 |
儒威 |
(523) |
| 益通 |
660 |
力麒 |
(486) |
融券增減前五名（上市）
| 個股 |
增減張數 |
個股 |
增減張數 |
| 新日光 |
5,935 |
至上 |
(3,634) |
| 勝華 |
3,676 |
鴻海 |
(996) |
| 軍能 |
3,523 |
日月光 |
(942) |
| 國碩 |
785 |
群創 |
(823) |
| 友達 |
670 |
彩晶 |
(674) |
融券增減前五名（上櫃）
| 個股 |
增減張數 |
個股 |
增減張數 |
| 陽程 |
215 |
美時 |
(594) |
| 南仁湖 |
180 |
兆遠 |
(146) |
| 佳邦 |
156 |
世界 |
(138) |
| 天宇 |
107 |
瀞澤科 |
(118) |
| 東浦 |
87 |
6609 |
(118) |
類股漲跌幅前十名
涨跌幅前10名產業（一日表現）
| 名稱 |
漲跌幅 (%) |
| 電子下游-太陽能 |
2.46 |
| 電子上游-IC-製造 |
2.30 |
| 電子下游-資訊通路 |
2.29 |
| 電子中游-通訊設備 |
2.19 |
| 電子中游-變壓器與UPS |
1.65 |
| 電子中游-網通 |
0.91 |
| 軟體-遊戲 |
0.75 |
| 電子上游-IC-其他 |
0.68 |
| 傳產-高爾夫球 |
0.63 |
| 電子上游-PCB-製造 |
0.61 |
涨跌幅後10名產業（一日表現）
| 名稱 |
漲跌幅 (%) |
| 電子下游-光碟機 |
-2.84 |
| 電子中游-PC介面卡 |
-1.01 |
| 電子下游-數位相機 |
-0.95 |
| 電子中游-光學鏡片 |
-0.95 |
| 電子下游-商業自動化 |
-0.90 |
| 傳產-電機 |
-0.89 |
| 傳產-食品 |
-0.77 |
| 軟體-系統整合 |
-0.70 |
| 電子下游-掃描器 |
-0.67 |
| 電子中游-電源供應器 |
-0.64 |
評等說明
- 買進 (Buy)：預估未來12個月上漲空間大於15%。
- 中性 (Neutral)：預估未來12個月上漲空間小於15%。
- 未評等 (Not Rated)：缺乏足夠資料或有特定交易限制。
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