20230517-华安证券-石基信息-002153.SZ-Infrasys_Cloud签约希尔顿_云产品上线进程有望加速_4页_410kb

报告总结

事件概况

公司全资子公司与希尔顿集团（Hilton Domestic Operating Company Inc）签订重大合同，通过SaaS服务提供新一代云餐饮管理系统InfrasysCloud及相关服务和硬件。希尔顿集团是全球领先酒店公司，这证实了InfrasysCloud的技术领先性，并提升了其市场地位，为未来市场拓展奠定基础。

主要观点

• 希尔顿签约显示公司InfrasysCloud产品获认可，增强市场地位。
• 国际化战略持续推进：InfrasysCloud已在多家全球酒店集团上线，客户数快速增长。
  • 截至2022年底，InfrasysCloud云POS上线客户数3087家。
  • 新一代石基企业平台在半岛、洲际和朗廷酒店集团示范上线，准备大批量部署。
• 与阿里云合作：公司成为通义千问首批合作伙伴，共同开发酒旅行业专属大模型，优化酒店运营。
• 投资建议：维持“买入”评级，预计2023-2025年收入分别增长16%/17%/18%，净利润大幅增长，抓住云化和AI机会。

风险提示

• 研发突破不及预期。
• 产品交付问题。
• 下游需求恢复慢于预期。

关键数据

• 公司代码：002153。
• 预测收入：2023年302亿元，2025年419亿元。
• 净利润预测：2023年38亿元，2025年28亿元。
• 总市值约3797亿元。