20240701-上海证券-基金市场周报_银行及公共事业板块基金领涨_油气及资源类QDII平均收益领先_6页_727kb

2024年第24-28周基金市场周报总结

权益类基金市场表现

本报告期（2024624-628），上证指数下跌1.03%，深证成指下跌2.38%。申万一级行业中个股涨跌两难，银行及公共事业板块领涨。

近12周行业表现回顾

• 煤炭行业本期排名靠后，近12周综合排名第1。
• 家用电器行业本期表现中游，近12周排名第2。
• 银行行业受追捧，抵押率大幅上升显示市场偏好较为集中。

成绩优异的基金经理策略聚焦于公众事业、电子、银行等重枚物或稳定分红的行业。

指数型基金配置效果显著

• 单银行指数基金多数性能跑赢股票型指数分级指数。
• 主动选择表现的银行ETF产品如天弘、国泰、易方达等涨幅较大。
• 证券类型分析表明，资金正从高估值成长股调仓至银行、公共事业等价值导向个股或选择流动性溢价进行策略交易。

固收类基金市场表现

收益率方面，各类债券型基金本期平均收益率普遍为正。具体如下：

主动投资型债券基金表现分析

• 利率债基金本期平均收益0.31%，全年累计统计显示为29.2%。
• 信用债与可转债收益则差距较大。

各种债券配置的指数表现

• 中高等级债券级基金平均收益较高，体现对货币政策与通胀预期的把握。

QDII类基金

本期QDII基金多数实现正收益，表现相对稳健。

不同类别表现

• 油气及资源类QDII基金表现最佳，平均上涨0.8%。
• 美国股票QDII次之，信用估值优势明确。
• 亚太股票QDII则表现为单一周内下跌1.64%，显示资产波动加大。

历史数据解读

• 就全年看，美国QDII依旧领跑，显示成功颠覆资产中对其资本项目剪刀差认识。

风险提示与结论

报告进一步提示投资者，所有基金数据均为历史表现不代表未来表现。在市场波动下，投资风险依然及早控制是关键。本基金研究中心保持周间不间断业绩跟踪，风险测评确保及时准确提供信息服务。