20140909-开源证券-策略周报_六连阳奠定牛市格局_大盘节后行情火爆_12页_558kb

开源证券策略周报总结

核心内容概述

本周开源证券研究所发布周报，指出A股市场在政策利好和资金流入的推动下，迎来六连阳行情，牛市格局初步确立。市场在宏观数据疲软背景下，仍表现出较强的韧性，主要得益于政策调整预期、市场扩容节奏明确以及改革红利的释放。分析师建议投资者关注结构性机会，尤其是具备创新能力和成长潜力的行业与个股。

主要观点

• 市场强势表现：A股市场在权重股带动下强势反弹，沪综指和深成指连续上涨，市场信心逐步恢复。
• 政策驱动市场：改革预期增强、沪港通开通、ETF期权推出等政策利好持续推动市场情绪，成为行情上涨的重要支撑。
• 流动性改善：央行继续实施定向降准和降息，缓解市场流动性压力，资金流入A股迹象明显。
• 投资者情绪转变：新增开户数和保证金净流入显示市场活跃度提升，“中国大妈”入场迹象明显。
• 市场风格切换：从低估值蓝筹股向高成长性个股转移，投资者应关注“创新”导向的板块和个股。

关键信息

1. 仓位配置建议

• 建议投资者将仓位配置在80%左右。
• 优先选择具备“创新”能力的中小盘股，尤其是“大行业、小公司”特征的新兴行业个股，以及传统行业中具有技术进步和服务升级的公司。

2. 主题投资机会

• 沪港通：关注折价空间较大的股票。
• 国企改革：混合所有制改革等将成为重要投资方向。
• 财税改革：环保税推进可能利好环保行业。
• 户籍与土地改革：相关农业、农地及农机公司可能受益。
• 国防军工：地缘政治风险上升，军工板块持续受关注。
• 新兴产业：如在线教育、新能源汽车、互联网、信息安全等。

3. 行业与个股推荐

核电建设

• 推荐个股：002438 江苏神通、000777 中核科技、601727 上海电气、600875 东方电气、002130 沃尔核材、002011 盾安环境、300172 中电环保

北斗导航

• 推荐个股：300053 欧比特、002465 海格通信、300101 振芯科技、300045 华力创通、002405 四维图新、600990 四创电子、600118 中国卫星、300177 中海达

在线教育

• 推荐个股：600804 鹏博士、300359 全通教育、300010 立思辰、300235 方直科技、002261 拓维信息、002230 科大讯飞、300079 数码视讯

军工板块

• 推荐个股：600967 北方创业、600893 航空动力、600118 中国卫星、600372 中航电子、002013 中航精机、002414 高德红外、600435 北方导航、000561 �烽火电子

新能源汽车

• 推荐个股：000559 万向钱潮、300037 新宙邦、002227 奥特迅、002594 比亚迪、002460 赣锋锂业、600406 国电南瑞、600066 宇通客车、600405 动力源

互联网与信息安全

• 推荐个股：蓝盾股份、立思辰、梅泰诺、美亚柏科、国民技术、启明星辰、卫士通、任子行、北信源

投资评级说明

• 证券投资评级：

  • 买入：相对强于市场20%以上
  • 增持：相对强于市场5%~20%
  • 中性：相对市场在-5%~+5%之间波动
  • 减持：相对弱于市场5%以下

• 行业投资评级：

  • 看好：行业超越整体市场表现
  • 中性：行业与整体市场表现基本持平
  • 看淡：行业弱于整体市场表现

公司信息

• 公司名称：开源证券有限责任公司
• 成立背景：经中国证监会批准设立，由陕西开源证券经纪有限责任公司变更延续。
• 主要股东：陕西煤业化工集团、美的技术投资有限公司、诚顺资产管理有限公司、德鑫创业投资有限公司
• 注册资本：13亿元
• 主要业务：证券经纪、证券投资咨询、财务顾问、自营业务、资产管理、融资融券等

营业部信息

公司在全国多地设有营业部，包括西安、榆林、商洛、铜川、渭南、咸阳、成都、宝鸡、沈阳、安康、延安、重庆等地，提供多样化的交易服务。

总结

开源证券认为，当前A股市场正经历一轮结构性牛市，政策支持与资金流入是主要推动力。投资者应关注具有创新能力、成长性明确的行业，如核电、北斗导航、在线教育、军工、新能源汽车、互联网与信息安全等。同时，建议投资者合理配置仓位，关注市场调整带来的加仓机会，并结合政策导向与行业趋势进行投资决策。