20260629-中国银河-_银河公用陶贻功_行业点评丨电气化提速促需求稳增_清洁能源成供给主力军_新型能源体系建设_十五五_规划_点评_4页_548kb

《新型能源体系建设“十五五”规划》行业点评总结

核心内容概述

《新型能源体系建设“十五五”规划》由国家发改委、国家能源局联合印发，旨在推动我国能源体系向清洁低碳、安全高效方向转型。规划明确了2030年能源与电力发展的总体目标，强调通过电气化进程加速、新能源装机扩容、灵活资源发展、算电协同、绿电直连等方式，构建新型能源基础设施体系，提升能源系统韧性与效率。

主要观点

1. 总体要求

• 加快建设清洁低碳、安全高效的新型能源体系。
• 2030年初步建成该体系，能源综合生产能力提升至58亿吨标准煤。
• 非化石能源消费比重将达25%，风电和太阳能发电装机比重超过50%，成为电力装机主体。

2. 需求端：电气化进程加速

• 2030年电能占终端能源消费比重将达35%，年均用电量增长5.4%，全社会用电量预计达13.5万亿kwh。
• 增量用电量将主要由新增清洁能源发电满足，为清洁能源装机增长奠定基础。

3. 供给端：电力总装机提升

• 2030年电力总装机容量达54亿kw，较2025年增长15.1亿kw。
• 清洁能源装机占比持续提升，预计年均新增新能源装机2.1亿kw，累计装机达29亿kw。

4. 新能源发展思路

• 集中式：以沙漠、戈壁、荒漠为重点建设大型风光基地，如库布齐、乌兰布和等。
• 分布式：推动配电网向源网荷储资源平台转型，2030年具备承载9亿kw分布式新能源接入能力。
• 水风光一体化与抽水蓄能：水风光一体化基地建设加速，抽蓄装机预计达1.6亿kw，年均新增1881万千瓦。

5. 火电转型

• 火电装机仍将增长，但定位转向支撑调节性电源。
• 2030年火电年均新增装机约5000万kw，通过容量补偿、辅助服务市场等机制保障火电合理收益。

6. 新型灵活性资源

• 新型储能：2030年装机达3亿kw，重点发展长时储能，拓展在电网稳定、微电网等场景的应用。
• 虚拟电厂：2030年调节能力达5000万kw以上，推动电力系统灵活性提升。

7. 算电协同与绿电直连

• 算力中心作为高耗能行业，用电需求增长显著，预计2030年用电量达8000亿kwh，占全社会用电量6%。
• 算电协同与绿电直连模式有助于算力方降本降碳，同时提升电力方的量价收益。

8. 可再生能源非电消费

• 鼓励发展地热能、氢能、绿色燃料等非电利用领域。
• 2030年可再生能源制氢规模有望达200万吨，较2025年增长近8倍。
• 推动绿氢、绿氨、绿醇等在发电、交通、化工等领域的应用。

关键信息汇总

风险提示

• 政策执行效果不及预期
• 资源条件波动风险

研究团队介绍

• 陶贻功：中国银河证券公用环保行业首席分析师，10年以上行业研究经验。
• 梁悠南：中国银河证券公用环保行业分析师，清华大学本科，美国加州大学洛杉矶分校硕士。
• 马敏：研究助理，南开大学经济学学士，北京大学电子信息硕士。

CGS 评级体系

• 推荐：相对基准指数涨幅10%以上。
• 中性：相对基准指数涨幅在-5% ~ 10%之间。
• 回避：相对基准指数跌幅5%以上。