2021-07-26-荣大-有关控股股东_实际控制人作为有限合伙人间接持股锁定36个月的方案研究_8页_869kb

报告总结：关于控股股东、实际控制人作为有限合伙人间接持股锁定安排

1. 问题：探讨控股股东、实际控制人通过员工持股平台（有限合伙）间接持股时，如何设计及实施股份锁定安排，确保其间接持有的首发前股份锁定36个月。

2. 法律依据：

   • 《中华人民共和国公司法》：发起人持有的股份锁定期为公司成立之日起1年，上市前已发行股份上市后1年内不得转让。
   • 上交所《股票上市规则》：控股股东、实际控制人需承诺，自股票上市日起36个月内不转让直接或间接持有的首发前股份。

3. 案例分析：

   • A公司（科创板）：实际控制人通过有限合伙间接持股，并作出36个月锁定承诺，同时约束持股平台避免在锁定期向实际控制人分配收益。
   • F公司（科创板）：控股股东锁定所有间接持股，要求合伙人在上市起12个月内不转让股份，且36个月内未离职不得转让合伙人份额。
   • I公司（创业板）：实际控制人承诺间接持股锁定36个月，确保即使合伙企业解散，其直接持有的股份仍遵循原锁定条件。

4. 主要方案总结：

   • 实际控制人/控股股东作出36个月锁定承诺，且对有限合伙人（持股平台）提出进一步约束。
   • 持股平台通常承诺12个月锁定期，确保间接持股逐步释放时，锁定责任依然有效。
   • 控股股东可能通过承诺保持合伙企业稳定、限制退伙或财产份额转让，实现整体锁定期的完整性。

5. 结论：

   • 为确保间接持股股份的36个月锁定期有效性，需在控股股东/实际控制人层面和持股平台层面同步锁定。
   • 通过在合伙协议及承诺中增加约束，实现对间接持股的完整控制，符合上市公司法规要求，避免股份转让风险。