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市场研究部证券研究报告总结

核心内容概览

本报告总结了2026年6月17日中国及全球主要市场的运行情况，并分析了相关政策动向与新闻事件对市场的影响。

国内市场综述

市场表现

• 上证指数：收涨0.4%，报4108.08点
• 深证成指：收涨1.31%，报15880.95点
• 创业板指：收涨1.56%，报4167.05点
• 万得全A成交额：3.11万亿元，较前一日小幅上行

行业与概念表现

• 上涨行业：共有10个中信一级行业收涨，其中电子和建材涨幅居前
• 活跃概念：玻璃纤维、长鑫存储及玻璃基板等概念指数表现突出

股票涨跌情况

• 上涨个股：1723只
• 下跌个股：3734只
• 持平个股：52只
• 涨停个股：98只
• 跌停个股：21只
• 涨幅超5%：385只
• 跌幅超5%：119只

驱动因素

政策支持

• 2026年陆家嘴论坛：聚焦金融改革与开放，多项政策集中发布，包括：
  • 优化公开市场临时隔夜正、逆回购操作机制
  • 创设境外央行回购工具
  • 上海自贸区开展离岸人民币外汇交易试点
  • 《上海国际金融中心发展离岸金融行动方案》
• 证监会：扩大第五套标准适用范围至人工智能领域，支持港股境内上市，严查违法违规行为
• 国家金融监督管理总局：完善科技金融服务体系，支持新质生产力发展
• 国家外汇管理局：全面改革外商直接投资政策，简化汇兑管理，发放新一批QDII额度

其他政策动向

• 就业优先战略“十五五”规划：明确高质量充分就业目标，提出9项重点任务，包括强化就业优先政策、加强产业与就业协同、拓展青年就业渠道等

海外市场综述

股市表现

• 道-琼斯指数：收跌0.98%，报51492.55点
• 纳斯达克指数：收跌1.34%，报26021.66点
• 日经225指数：收涨0.72%，报69902.25点
• 英国FTSE：收涨0.14%，报10508.61点
• 德国DAX：收涨0.10%，报24934.67点

主要下跌个股

• 赛富时：跌超4%
• 微软：跌逾3%
• 脸书：跌超5%
• SpaceX：跌近5%
• 纳斯达克中国金龙指数：跌1.14%

外汇市场

• 美元指数：收涨0.87%，报100.3787
• 欧元/美元：跌0.91%，报1.1502
• 英镑/美元：跌0.96%，报1.3297
• 美元/日元：涨0.11%，报160.6445

大宗商品

• 黄金：跌1.79%，报4276.30美元/盎司
• 布伦特原油：跌0.38%，报78.66美元/桶
• LME铜：涨0.44%，报13835美元/吨
• LME铝：涨1.06%，报3424.50美元/吨
• CBOT小麦：涨2.85%，报621.50美元/蒲式耳
• CBOT玉米：涨1.81%，报421.25美元/蒲式耳

关键新闻与政策

国内政策

1. 国务院印发《实施就业优先战略“十五五”规划》：强调高质量充分就业，提出9项重点任务，包括强化就业优先政策、拓展青年就业渠道、加强就业权益保障等。
2. 陆家嘴论坛政策要点：央行、证监会等多部门发布多项金融改革与开放政策，推动离岸金融发展、支持科技企业上市、简化跨境投融资政策。

国际动态

1. 美国暂缓将中企加入限制清单：外交部回应称反对美方泛化国家安全概念，滥用实体清单。
2. 美伊谅解备忘录签署：特朗普亲自签署，旨在结束战争并开放霍尔木兹海峡。
3. 美联储维持利率不变：联邦基金利率仍为3.50%-3.75%，删除宽松倾向措辞，政策转向数据依赖，加息预期上升。
4. 全球经济数据：
   • 美国5月零售销售环比增长0.9%，同比增速达6.9%
   • 美国成屋签约销售指数环比增长3.8%，创2024年9月以来最大增幅
   • 英国CPI同比持平于2.8%，环比涨幅回落至0.2%
   • 日本5月进口额同比增长12.5%，出口增长17%，半导体出口增长61.2%

风险提示

1. 稳增长力度不及预期
2. 地缘冲突升级

投资评级定义

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