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2022年1月24日全球金融市场观察总结

核心内容

2022年1月24日的全球金融市场观察报告涵盖了汇率、大宗商品、人民币利率和美元利率等关键市场指标，并结合了近期国际局势与经济数据，对市场走势进行了分析。

市场指标概览

汇率

大宗商品

人民币利率

美元利率

主要观点

1. 乌克兰局势持续影响市场情绪

• 美国向乌克兰提供首批军事援助，俄方对此表示担忧。
• 俄乌局势演变将继续牵动市场投资者的神经，可能对全球金融市场造成波动。

2. 美联储紧缩预期升温

• 美联储计划在本周召开议息会议，市场预期3月启动三年多来的首次加息。
• 随后的资产负债表收缩预期也进一步推高了市场的紧缩预期。
• 紧缩预期导致美国股市上周创下新冠疫情以来最大周跌幅。

3. 欧央行保持谨慎退出刺激政策

• 欧央行总裁拉加德表示，欧元区薪资增速温和，能源预计将在2022年回稳。
• 通胀虽从高位回落，但欧央行不会以美联储那样的速度退出刺激政策。

4. 大宗商品市场走势分化

• 建行商品指数下跌2.23%，黑色板块和农产品表现分化。
  • 黑色板块：焦煤跌4.56%，焦炭跌3.34%，铁矿石涨1.82%。
  • 农产品：橡胶跌2.18%，白糖跌1.04%，菜油、棕榈油、菜粕、豆油涨逾1%。
  • 贵金属：白银涨1.95%，黄金微跌0.25%。
• LME大宗商品：铜、铝、锌上涨，铅下跌。
• 上海黄金交易所：黄金(T+D)微涨0.69%，白银(T+D)大涨6.25%。
• 原油：BRENT原油上涨1.65%，WTI原油上涨0.66%。

关键信息

市场影响因素

• 地缘政治：乌克兰局势持续紧张，对全球市场情绪构成压力。
• 货币政策：美联储和欧央行的政策动向对市场预期和资金流动产生重要影响。
• 商品供需：大宗商品市场表现分化，部分品种受供需变化和地缘因素影响较大。

数据来源

• 建行商品指数：由建行商品研究团队发布和维护，反映国内大宗商品市场运行状况。
• 数据来源：Bloomberg、Reuters、Wind。

经济数据回顾

• 中国：1月17日GDP同比0.04%，高于预期0.033%，低于前值0.049%。
• 美国：1月19日周度首次申领失业救济人数为286000，高于预期225000，高于前值230000。
• 欧元区：1月20日CPI同比0.05%，与预期持平，高于前值0.049%。

本周经济日历

• 1月24日：
  • 欧元区制造业采购经理指数（Markit）：预期57.5，前值58。
  • 美国制造业采购经理指数（Markit）：预期56.7，前值57.7。
• 1月25日：
  • 美国世界大型企业研究会消费者信心指数：预期111.8，前值115.8。
• 1月26日：
  • 美国周度MBA抵押贷款申请指数环比：前值0.023。
  • 美国新建住宅销量年率：预期765000，前值744000。
• 1月27日：
  • 美国FOMC利率决策（上限）：预期0.0025。
  • 美国GDP环比折合年率：预期0.053，前值0.023。
  • 美国密歇根大学消费者信心指数：预期68.8，前值68.8。
  • 中国制造业采购经理指数：预期49.9，前值50.3。
• 1月28日：
  • 财新中国PMI制造业：预期49.7，前值50.9。

总结

整体来看，全球金融市场在2022年1月24日表现出一定的波动性，主要受地缘政治、货币政策及商品供需变化的影响。人民币利率和美元利率均有所调整，显示出市场对政策动向的敏感。大宗商品市场呈现分化趋势，部分品种因供需变化和地缘政治影响出现明显涨跌。未来一周的经济数据和政策动向将对市场走势产生重要影响，投资者需密切关注。