2022-04-21-港交所-中国汇融_二零二一年年报_187页_2mb

中国汇融金融控股有限公司总结

公司概况

中国汇融金融控股有限公司（股份代号：1290）是一家在开曼群岛注册成立的公司，致力于成为中国领先的综合性金融服务供应商，业务涵盖典当、小额贷款、商业保理、艺术品投资、转贷基金、股权投资及特殊资产投资等。公司主要业务覆盖苏州、成都、武汉、合肥、无锡、长沙及香港。

核心业务与战略

普惠金融事业部

• 典当业务：涵盖房地产抵押贷款与民品抵押贷款，2021年房地产抵押贷款余额为744百万元，民品抵押贷款余额为39百万元。公司计划继续推进全国化扩张，目标到2025年覆盖10-12个城市。
• 小额贷款业务：主要由东山小贷开展，2021年期末余额为339百万元，利率9%-18%，期限1-3年。公司优化业务结构，提升利息收入。
• 转贷基金业务：由汇方融通主导，2021年期末余额为67百万元，服务中小微企业及地方政府平台。公司计划在市级转贷服务平台指导下，扩大服务范围。
• 艺术品投资业务：由南京艺瓴开展，2021年期末在库金额为101百万元，服务费收入5,294千元。公司目标构建全产业链示范平台。
• 奢侈品销售业务：依托吴中典当和汇方供应链，2021年销售额为10,445千元，计划打造线上线下一体化平台。

生态金融事业部

• 商业保理业务：由汇达保理主导，2021年期末余额为243百万元，利率6.5%-13%，期限5年以内。公司引入国资战略投资，扩大业务规模。
• 供应链管理业务：由汇方供应链开展，2021年业务笔数为660笔，销售额为93,108千元。公司计划深耕必选消费品领域，打造SaaS平台。
• 股权投资业务：由汇方融萃主导，2021年新增投资15百万元。公司寻求与资深股权投资机构合作，探索双GP模式。
• 特殊资产投资业务：由青岛万宸和苏州次贝开展，2021年新增投资16百万元。公司计划构建上下游合作网络，参与特殊资产流转市场。
• 保险代理业务：由汇方安达主导，2021年业务笔数为684笔，销售额为1,973千元。公司计划拓展共保体合作，引入更多代理人团队。

财务概况

总体财务数据

• 营业收入：2021年为367,825千元，较2020年上升，主要得益于供应链管理及商业保理业务增长。
• 权益持有人应佔利润：2021年为87,169千元，较2020年上升，受益于投资性物业中汇金融大厦的公允价值变动。
• 总资产：2021年为2,836,195千元，较2020年增长。
• 净资产：2021年为2,093,734千元，较2020年上升。
• 总负债：2021年为742,461千元，较2020年增长。
• 资本负债比率：2021年为26.18%，公司维持低负债策略。

业务部门财务分析

• 普惠金融事业部：2021年营业收入236,797千元，税前利润50,579千元。主要因典当及艺术品投资业务收入增加，但减值准备增加导致利润下降。
• 生态金融事业部：2021年营业收入114,452千元，税前利润11,883千元。主要因商业保理业务增长，利润大幅上升。
• 总部及其他：2021年营业收入19,008千元，税前利润84,883千元。主要因投资性物业公允价值变动。

风险管理

信用风险

• 公司对贷款进行分级管理，计提减值准备。2021年抵押贷款减值准备为30,566千元，非抵押贷款为250,120千元。
• 新增涉诉贷款余额为39,343千元，较2020年显著上升。

外汇风险

• 公司主要业务以人民币进行，无重大外汇风险，亦未进行对冲。

抵押资产

• 土地使用权抵押金额为34.2百万元，结构化存款质押金额为135.5百万元。

重大投资与业务拓展

• 设立苏州次贝：注册资本50百万元，持股90%，用于特殊资产投资及处置。
• 设立南京艺瓴：注册资本55百万元，持股55%，拓展艺术品金融市场。
• 设立汇方融萃：注册资本100百万元，持股90%，开展股权投资及FOF投资。
• 汇达保理增资：注册资本由100百万元增至170百万元，持股比例由60%降至52.94%。
• 长沙典当设立：注册资本50百万元，成为湖南省唯一新设典当公司，推动全国化战略。
• 汇方供应链增资：注册资本由50百万元增至400百万元，扩大业务规模。
• 中汇金融大厦竣工：总投资约155百万元，打造产业生态圈。

人力资源与员工福利

• 公司共有141名全职员工，较2020年增加1名。
• 2021年员工薪酬及福利支出为35,278千元，较上年增加6,862千元。
• 公司遵守中国法律法规，为员工缴纳社保及公积金，无集体谈判协议。

未来展望

• 普惠金融事业部：继续推进全国化战略，优化业务结构，提升品牌影响力。
• 生态金融事业部：拓展商业保理及供应链管理业务，构建自主处置平台。
• 总部：聚焦价值创造与创新发展，为公司战略实施提供支持。

董事与管理层

• 执行董事：吴敏（主席）、张长松（首席财务官）。
• 非执行董事：卓有、张成、张姝、凌晓明。
• 独立非执行董事：梁剑虹、冯科、谢日康。
• 委员会：
  • 审核委员会：谢日康（主席）、冯科、张姝。
  • 薪酬委员会：梁剑虹（主席）、谢日康、吴敏。
  • 提名委员会：吴敏（主席）、冯科、梁剑虹。

重要事件

• 董事会变动：张化桥先生退任独立非执行董事，梁剑虹先生获委任为独立非执行董事，自2021年5月28日起生效。
• 公司发展：2021年公司业务稳步发展，资产质量良好，盈利能力提升。