2021-08-10-德勤-德勤支招_如何把握锂电产业高增长机遇_37页_2mb

中国锂电行业发展总结

核心内容

中国锂电行业在全球节能减排趋势和新能源汽车快速发展背景下，迎来高速增长。2025年全球锂电池总需求预计达1,223亿瓦时，其中动力电池需求增长尤为显著。中国市场动力电池需求位居世界首位，即使补贴退坡，仍保持乐观增长态势，预计未来五年以40%的CAGR增长。

主要观点

• 技术创新：锂电池行业主要企业专注于提升核心环节的技术能力，推动高镍化、固态化等技术革新，以提高电池效能与成本控制能力。
• 价值整合：产业链企业积极向上下游延伸，提升对产业链的把控能力，增强市场话语权。头部企业如宁德时代和比亚迪，通过并购与合资，实现对锂资源和电池制造的垂直整合。
• 生态赋能：锂电生态圈由整车厂、互联网公司、国家电网、充电设备商等组成，以用户为中心，构建数据驱动的创新商业模式，如E-route、智能充电等。
• 政策支持：中国政府持续推动新能源汽车行业发展，出台多项政策促进锂电产业链的协同发展，如《新能源汽车产业发展规划（2021-2035）》。

关键信息

全球锂电行业展望

• 2025年全球电动汽车渗透率预计达23%，2030年达40%，2040年达67%。
• 中国市场预计2025年新车渗透率达20%，成为全球第一大新能源汽车市场。

中国锂电市场趋势

• 中国锂电行业由政策导向型向消费驱动型转变，市场更加稳健。
• 电池厂逐步从供应商转变为整车厂的战略伙伴，提升国际竞争力。

政策支持

• 2016-2020年，政策推动锂电行业迅猛扩张。
• 2025年后，政策支持转向提升整体生态链发展，鼓励企业向上下游整合，推动国际竞争。

技术革新

• 高镍化、固态化等技术趋势提升电池性能与安全性。
• 磷酸铁锂电池因技术突破（如刀片电池）重新受到市场关注，部分中高端车型也开始采用。

产业链整合

• 上游锂资源企业通过海外并购和投资，确保原料供应稳定。
• 下游电池制造企业积极布局海外，靠近整车厂，提升市场响应能力。

消费者需求

• 电池续航、安全性和充电便利性是消费者关注的重点。
• 新能源车市场由增量向存量转变，用户需求更加多元化。

充电设备市场

• 充电设施不足，充电方式单一，影响用户体验。
• 移动充电、换电站等新模式逐步发展，提升充电效率和用户粘性。

未来锂电发展的关键方向

• 技术方向：提高电池效率、安全性与再利用性，降低电池成本。
• 商业模式：强调合作，发展新能源车生态系统，推动数据驱动的智能化充电服务。
• 竞争格局：鼓励产业链上下游打通，提升企业整体竞争力，积极参与国际市场竞争。

案例分析

宁德时代

• 从电池供应商转型为整车厂合作伙伴，布局全球市场。
• 通过海外并购和投资，加强锂资源和电池制造能力，成为全球锂电领导者。

比亚迪

• 通过垂直整合战略，布局全产业链，从电池制造向整车制造拓展。
• 研发刀片电池等新技术，提升电池性能与安全性，推动市场占有率提升。

瑞福锂业

• 因缺乏稳定锂原料来源，业绩表现不佳，最终被美都能源收购失败。
• 说明锂资源掌控对锂电企业的重要性。

锂电行业价值链趋势

• 中国锂电产业链上下游整合加速，但回收周期长，考验企业资本抗压能力。
• 锂资源主要集中在澳大利亚矿山和南美盐湖，中国企业在海外并购中逐步增强话语权。

氢能发展趋势

• 氢能作为高效储能技术，政府支持力度大，但尚处于研发阶段。
• 氢能基础设施建设（如加氢站）是未来重点发展方向。

充电设备市场痛点与展望

• 当前充电方式缺乏便捷性，移动充电尚处于探索阶段。
• 未来将出现更多通用化企业，提供多样化的充电与换电服务，推动市场整合与盈利模式创新。

德勤在锂电行业服务

• 德勤为锂电产业链上下游企业提供全方位咨询服务，包括战略规划、并购整合、市场调研等。
• 拥有丰富的行业经验，助力企业提升竞争力与市场地位。

特别鸣谢

• 感谢德勤管理咨询战略与业务设计服务领导合伙人及化工行业负责人李佳明先生，中国汽车行业领导合伙人周令坤先生，以及肖倩茹女士对报告的指导与协助。

联系我们

• 郑思一 Steve Cheng：德勤管理咨询中国合伙人，专注于新能源/锂电行业，拥有丰富的并购与战略咨询经验。
• 张睿智 Lambert Zhang：德勤管理咨询中国顾问，专注于新能源/锂电行业，提供战略规划、项目管理等服务。

结语

中国锂电行业在技术创新、价值整合和生态赋能方面持续发力，推动行业向高质量、高效率发展。未来，随着政策支持和技术突破，行业将迎来更多机遇与挑战，企业需积极布局，提升整体竞争力。