20240730-国富期货-_早间看点_GAPKI_5月印尼棕榈油库存409.2万吨_美豆优良率67_符合预期_11页_11mb
报告摘要
国富期货早间看点总结
核心内容概览
本报告聚焦于2024年7月30日全球及国内农产品市场动态，涵盖期货市场行情、现货行情、产区天气、国内供需、国际要闻及资金流向等关键信息，为投资者提供市场分析与参考。
一、隔夜行情
| 期货品种 | 收盘价 | 上日涨跌幅(%) | 隔夜涨跌幅(%) |
|---|---|---|---|
| 马棕油10(BMD) | 3901.00 | -0.81 | -0.20 |
| 布伦特10(ICE) | 79.13 | -0.90 | 0.10 |
| 美原油09(NYMEX) | 75.94 | -0.65 | 0.03 |
| 美豆11(CBOT) | 1040.25 | -0.60 | 2.11 |
| 美豆粕12(CBOT) | 323.40 | -0.19 | 2.02 |
| 美豆油12(CBOT) | 42.07 | 0.38 | 2.46 |
整体来看，马棕油和布伦特原油价格小幅下跌，美豆相关品种则呈现上涨趋势。
二、现货行情
棕榈油
- 华北：现货价格8130元/吨，基差200元/吨，基差隔日变化+30元/吨
- 华东：现货价格7910元/吨，基差100元/吨，基差隔日变化+10元/吨
- 华南：现货价格7980元/吨，基差50元/吨，基差隔日变化0元/吨
豆油
- 山东：现货价格7760元/吨，基差60元/吨，基差隔日变化-4元/吨
- 江苏：现货价格7870元/吨，基差170元/吨，基差隔日变化+16元/吨
- 广州：现货价格7950元/吨，基差250元/吨，基差隔日变化-4元/吨
豆粕
- 山东：现货价格2980元/吨，基差-121元/吨，基差隔日变化+21元/吨
- 江苏：现货价格2950元/吨，基差-151元/吨，基差隔日变化+21元/吨
- 广东：现货价格3000元/吨，基差-101元/吨，基差隔日变化+41元/吨
三、产区天气
美国大豆主产州天气展望（8月3日-8月7日）
- 多数地区气温偏高，降雨量接近或低于中值
- 个别地块面临干旱压力，尤其是气温较高的地区
- 本周初有阵雨，中后期可能有更多降雨，对作物生长有利
巴西大豆出口
- 巴西7月前四周出口大豆1005.96万吨，日均出口量50.3万吨，较上年7月全月日均出口量增长9%
四、国内供需
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7月29日成交数据：
- 豆油成交4300吨，棕榈油成交200吨
- 总成交比前一日减少10330吨，减幅69.66%
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豆粕成交：
- 全国主要油厂豆粕成交7.95万吨，较前一日增加2.11万吨
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开机率：
- 全国125家油厂开机率上升至60.61%
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棕榈油库存：
- 截至7月26日，全国重点地区棕榈油商业库存50.67万吨，环比增加5.80%
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豆油库存：
- 截至7月26日，全国重点地区豆油商业库存109.12万吨，环比增加2.34%
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进口大豆港口库存：
- 截至7月29日，全国进口大豆港口库存为775.614万吨，环比减少2.975万吨
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生猪及猪粮比价：
- 全国生猪出场价格为19.32元/公斤，比7月17日上升1.52%
- 猪粮比价为7.73，比7月17日上升1.58%
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反倾销调查：
- 商务部决定对原产于欧盟的进口猪肉及猪副产品进行反倾销调查，采用抽样方式进行
五、国际要闻
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美国联邦政府债务：
- 美国联邦政府债务规模已突破35万亿美元
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战略石油储备（SPR）：
- 美国能源部敲定购买465万桶原油的合同，平均收购价约为76.92美元/桶
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达拉斯联储制造业活动指数：
- 7月为-17.5，前值为-15.1，市场预期为-14.2，显示制造业活动收缩
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美联储利率预期：
- 美联储维持利率不变的概率为95.9%
- 9月维持利率不变的概率为0%，累计降息25个基点的概率为89.6%
六、重点资讯解析
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马来西亚棕榈油供需：
- 6月期末库存增长4.35%至182.9万吨
- 产量环比减少5.23%至161.5万吨，出口环比减少12.82%至120.5万吨
- 消费环比增长3.31%至34.6万吨，供需双弱，库存小幅累库
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USDA7月报告：
- 23/24年度美豆进口下调500万蒲，其余项无调整
- 24/25年度播种面积下调40万英亩至8610万英亩，产量下调1500万蒲至44.35亿蒲
- 期末库存下修2000万蒲至4.35亿蒲，低于市场预期
- 巴西大豆产量维持1.53亿吨，阿根廷产量下调50万吨至4950万吨
- 中国大豆进口预估上调300万吨至1.08亿吨
七、资金流向
- 2024年7月29日，期货市场资金净流出87.42亿元
- 商品期货净流出18.85亿元，其中农产品期货净流出9.17亿元
- 股指期货净流出68.57亿元
八、套利跟踪
- C2409/M2409：套利组合跟踪
- Y2501/M2501：套利组合跟踪
- Y2501-P2501：套利组合跟踪
- OI2501-Y2501：套利组合跟踪
- 标准仓单质押冲抵保证金业务可降低正向套利交易成本
九、风险提示
- 期市有风险，投资需谨慎
- 本报告信息来源于公开资料，仅供参考，不构成投资建议
- 报告内容如涉及系列解读，需关注完整内容及关键假设条件
- 国富期货不对报告内容的准确性、可靠性、时效性及完整性作任何保证
- 未经许可，不得翻版、复制或刊发本报告内容
数据来源：万得数据、我的钢铁网、北极星、国家发改委、商务部、农业农村部、CME、USDA等
整理单位：国富期货有限公司
发布日期：2024年07月30日
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