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股指期货早报摘要（2023年11月23日）

一、海外市场情况

• 数据表现：
  • 美国10月耐用品订单月率下降54%，低于预期和前值；初请失业金人数降至209万人，低于预期；11月一年期通胀率预期至45%，高于预期和前值。
  • 美国通胀预期抬头、就业韧性增强支撑美联储鹰派信号。
  • 市场对加息周期结束的预期回落，3月降息概率从31%降至27%。
• 市场表现：
  • 美元指数与美债收益率上行，黄金和原油下跌，但标普500独立上涨。

二、国内A股情况

• 全周表现：
  • 周三大盘下跌0.79%，深成指跌1.41%，创业板指跌1.73%，个股普跌，1166只个股上涨，3996只下跌。
• 热点与风格：
  • 科技题材普遍调整，边缘题材及玄学题材活跃，北证指数大涨。
  • 板块方面，传媒、农林牧渔上涨，电力设备、电子等科技板块跌幅居前。
• 市场情绪：
  • 调整有放量，但热点混乱，政策面偏向科技创新支持。

三、重要数据与事件

• 美联储鹰派信号增强，通胀预期升温。
• 中央四部门发文支持科技创新，提振相关金融资源分配。
• 其他包括沙特石油争议、OpenAI新管理层变动、中俄建交75周年信号。
• 房地产政策调整：深圳下调二套房首付比例至40%。

四、策略建议

• 短期风格：大盘短期高点确认，调整空间有限，震荡反复为主。
• 期货套利：鉴于中证1000/上证50比价接近止损位，维持IM2312/IH2312合约比价套利。
• 风险提示：需留意美期限息变化、美期限调整，国内政策对科技、地产及社融的催化。

五、流动性与市场情绪

• 北向资金小幅净流出。
• 两融余额回升，成交净买额占比上升。
• 央行市场操作平稳，短期资金面保持中性偏紧。

六、声明

报告内容依据公开数据制作，不构成投资建议；投资有风险，请谨慎决策。