20220726-国信证券-通信行业重大事项点评_部际联席会议制度建立_加速数字经济发展_7页_505kb

通信行业重大事项点评总结

核心内容

2022年7月26日，国务院办公厅发布文件，同意建立数字经济发展部际联席会议制度，旨在加强统筹协调，推动数字经济战略的实施。该制度由国家发展改革委牵头，涵盖20个相关部门，涉及数字经济基础设施、产业数字化、数字产业化及保障支持等多个方面。

主要观点

• 制度建立意义重大：联席会议制度的建立有助于各部门在数字经济政策制定与实施过程中进行高效协调，提升政策落地效率。
• 通信产业是数字经济基石：5G、千兆光网、数据中心、卫星通信、物联网、工业互联网等通信网络已成为数字经济的新型基础设施，为数字经济提供基础支撑。
• 运营商积极布局：三大运营商正加速拥抱数字经济，加大新兴业务投入，推动算力网络、云服务、IDC等建设，成为增长的重要推动力。

关键信息

联席会议制度职责与组成

• 主要职责：
  • 落实党中央、国务院关于数字经济的决策部署。
  • 协调制定数字经济重点领域规划和政策。
  • 推动重大工程和试点示范，组织探索适应数字经济发展的改革举措。
• 成员单位：
  • 包括国家发展改革委、中央网信办、教育部、科技部、工业和信息化部等20个部门。
  • 国家发展改革委为牵头单位。
• 工作规则：
  • 联席会议原则上每年召开一次全体会议。
  • 可根据需要召开专题会议或联络员会议。
  • 以纪要形式明确议定事项，并向相关部门和单位印发。

通信基础设施发展现状

• 5G建设稳步推进：
  • 截至2022年5月末，国内5G基站总数达170万个。
  • 5G用户规模持续增长，三大运营商5G套餐客户数合计约9.3亿户。
• 千兆光网发展迅速：
  • 截至2022年5月，10G PON以上端口达1039万个，接近2025年目标。
  • 千兆用户规模达5591万户，同比增长显著。
• 数据中心绿色发展：
  • 国家推动数据中心集群建设，明确绿色节能目标。
  • 东数西算工程有序落地，促进全国算力网络布局。
• 空间信息基础设施政策支持：
  • 《“十四五”数字经济发展规划》强调卫星通信、导航、遥感等方向的升级。
  • 低轨卫星互联网星座建设有望逐步推进，北斗应用持续深入。

企业与行业数字化需求

• 企业数字化进程加快，推动统一通信、物联网、工业互联网等应用发展。
• 重点行业如农业、水利、工业、能源等，均依赖通信基础设施实现数字化转型。

投资建议

建议关注以下产业链和企业：

• 云基建产业链：【紫光股份】
• 物联网产业链：【移远通信】、【广和通】
• 工业互联网网关：【映翰通】、【三旺通信】
• 北斗产业链：【华测导航】
• 光器件光模块：【天孚通信】
• 企业统一通信：【亿联网络】
• “通信+新能源”：【申菱环境】、【中天科技】、【亨通光电】
• 三大运营商：【中国移动】、【中国电信】、【中国联通】
• 卫星互联网相关产业链

风险提示

• 政策效果可能不达预期。
• 疫情反复等外部环境变化可能影响行业发展。

相关研究报告

• 《通信行业周报2022年第18期-储能需求旺盛，数字经济加速发展》（2022-07-18）
• 《通信行业研究框架——总论篇》（2022-07-16）
• 《通信行业周报2022年第17期-问界M7发布，多地推进海风项目》（2022-07-11）
• 《通信行业周报2022年第16期-海风建设持续推进，广电5G服务正式启动》（2022-07-04）
• 《通信行业2022年中期投资策略-基本面和估值共振，看好下半年板块表现》（2022-06-30）

投资评级

• 行业投资评级：超配（维持评级）
• 股票投资评级：
  • 买入：股价表现优于市场指数20%以上
  • 增持：股价表现优于市场指数10%-20%之间
  • 中性：股价表现介于市场指数±10%之间
  • 卖出：股价表现弱于市场指数10%以上

重要声明

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