20251125-瑞达期货-股指期货全景日报_2页_517kb

一、主力合约数据

• IF系列：沪深300主力合约涨29.4↑，次主力涨31.0↑。
• IH系列：上证50主力合约涨10.4↑，次主力涨9.0↑。
• IC系列：中证500主力合约涨58.0↑，次主力涨55.6↑。
• IM系列：中证1000主力合约涨60.4↑，次主力涨54.6↑。

二、价差分析

价差变化：

• IF-IH价差：当月合约价差涨23.0↑
• IC-IF价差：当月合约价差涨34.6↑
• IM-IC价差：当月合约价差涨4.4↑
• IC-IH价差：3940.8↑
• IM-IH价差：4212.8↑
• IM-IF价差：2699.0↑

分析：价差普遍上涨，但方向和幅度不一，显示不同板块及指数间分歧趋明朗。

三、持仓与基差数据

• 期货净持仓：IC前20名净持仓增加467.0↑；IM前20名净持仓减少326.0↓。
• 价差与基差：
  • 沪深300期货主力基差-17.4↓
  • 中证500主力基差-54.6↓

四、现货市场

• 指数表现：
  • 沪深300现指：4490.4↑
  • 中证500现指：6954.6↑
  • 中证1000现指：6954.6↑
• 股票市场：上涨股票比例78.87↑，通信、传媒行业涨幅较大。

五、市场情绪与资本流动

• 北向资金：前一交易日成交额上涨29.05↑。
• 融资融券：余额下跌27.81↓。
• 市场情绪指标：
  • 成交量PCR（61.86↓）显示空头力量减弱。
  • 股指期货基差走势显示期现市场差异扩大。

六、重要事件与市场展望

• 宏观经济数据：
  • 2025年11月25日起关注美国系列重要经济数据（如PPI、零售销售等），以及中国PMI等重磅信息。
• 政策信号：
  • 双方领导人通话提振短期市场情绪，但中长期观点仍偏谨慎。
• 分析师观点：
  • 基于疲软的经济数据和政策真空期，预计市场将继续震荡，上涨动力不足。

七、重点交易提示

• 11月25日需关注美国PPI数据对股市影响。
• 11月内中国制造业、非制造业PMI数据或成为市场焦点。