2017-832635-中捷四方-公开转让说明书_147页_13mb

北京中捷四方生物科技股份有限公司公开转让说明书总结

核心内容概览

北京中捷四方生物科技股份有限公司（以下简称“公司”）是一家专注于昆虫信息素类绿色生物防治产品的科技企业，其主要产品包括迷向剂、诱芯及诱捕器等，旨在为农业、林业、仓储等领域提供病虫害防治服务。公司成立于2003年4月12日，2014年1月16日完成股份制改革并挂牌上市。公司通过提供绿色防控解决方案，助力农业生产安全、健康与可持续发展。

主要观点与关键信息

1. 公司主要产品处于试点阶段的风险

• 公司核心产品为昆虫信息素类，属于生物化学农药，需申请登记备案。
• 当前国内昆虫信息素产品尚未完成备案登记，处于试点阶段。
• 若试点政策终止，将对公司产品资质产生法律风险。

2. 政策及市场变化的风险

• 信息素产品在国内推广时间较短，尚未被农户广泛接受。
• 政府采购是主要销售渠道，若国家减少采购预算或补贴，将影响市场需求。
• 农林业病虫害疫情变化也会对产品销售产生影响。

3. 人才流失的风险

• 持续技术创新是公司核心竞争力之一。
• 公司在昆虫信息素绿色防控行业具备技术先进性、人员专业性和项目经验优势。
• 随着行业快速发展，人才竞争加剧，高级技术人员流失将影响公司竞争力。

4. 实际控制人不当控制的风险

• 实际控制人为崔艮中、王丽敏夫妇，合计持有58.26%的股份。
• 崔艮中担任公司执行董事、董事长、总经理等重要职务，对经营决策有决定性影响。
• 若实际控制人对公司进行不当控制，将对公司未来发展带来风险。

5. 利用个人卡收取货款的风险

• 报告期内存在利用个人卡收取货款的情况，主要因客户分散及部分销售给个人。
• 虽然销售收入增长，但该做法可能带来一定的经营风险。

6. 税收政策风险

• 公司销售农药、农膜、有机肥等产品享受增值税免税政策。
• 公司为国家高新技术企业，享受15%的企业所得税优惠。
• 若税收优惠政策取消或高新技术企业资质失效，将对公司税负和盈利造成影响。

公司基本情况

一、公司简介

• 公司名称：北京中捷四方生物科技股份有限公司
• 法定代表人：崔良中
• 注册资本：3,214.2857万元
• 住所：北京市通州区中关村科技园区通州园金桥科技产业基地科环中路17号59A
• 主营业务：提供以昆虫信息素为核心的绿色生物防治产品、技术服务及生态调控解决方案。

二、股票挂牌情况

• 股票种类：人民币普通股
• 每股面值：人民币1.00元
• 股票总量：3,214.2857万股
• 股票转让方式：挂牌后采用协议方式进行转让。

三、公司股权结构

• 实际控制人崔艮中、王丽敏夫妇合计持股53.59%，王丽敏通过其控制的合伙企业持股4.67%。
• 其他主要股东包括河北聚融投资有限公司（12.24%）、上海中路（集团）有限公司（6.67%）等。
• 股东结构显示公司股权相对集中，实际控制人对公司有较大影响力。

四、公司股本形成及变化

• 公司经历了多次增资与股权转让，注册资本由50万元增至3,214.2857万元。
• 崔艮中为公司主要出资人，持股比例从80%降至47.56%。
• 公司挂牌后，股份转让采用协议方式。

五、公司董事、监事、高级管理人员

• 崔艮中：公司董事长、总经理，自公司成立以来一直担任重要职务。
• 徐文泉：公司副总经理，有丰富的农业及林业防治经验。
• 王丽敏：公司董事，王丽敏控制的合伙企业持有公司股份。
• 邹杰：公司财务总监及董事会秘书，具备丰富的财务管理经验。
• 公司管理层稳定，但需警惕实际控制人可能带来的影响。

公司业务情况

一、公司业务概述

• 公司专注于昆虫信息素技术，提供绿色生物防治产品与技术服务。
• 业务涵盖害虫防治、监测及生态调控，服务对象包括农户、林业系统、农场等。
• 公司宗旨为“向农民提供先进、实用、全面的绿色防控服务，助力农业生产安全健康可持续发展”。

二、主要产品及服务

• 主要产品：
  • 信息素诱芯：用于引诱害虫，可减少害虫交配及繁殖。
  • 诱捕器：配合诱芯使用，捕获害虫并减少其危害。
  • 迷向剂：干扰害虫交配，降低幼虫数量。
  • 驱避剂：驱使害虫远离作物，减少危害。
• 产品分类：
  • 果树类害虫：梨小食心虫诱芯、苹果蠹蛾诱芯等。
  • 农业类害虫：斜纹夜蛾诱芯、甜菜夜蛾诱芯等。
  • 林业类害虫：舞毒蛾诱芯、墨天牛属引诱剂等。
  • 其他：包括诱捕器、防虫网、有机肥等。

三、公司组织结构与业务流程

• 公司组织结构清晰，设有研发、生产、销售等环节。
• 研发流程：从信息素提取、合成、测试到产品定型。
• 生产流程：包括信息素诱芯和黄板的生产，流程科学、规范。
• 公司与多家农林业单位合作，提供绿色防控服务。

公司治理情况

一、公司治理结构

• 公司建立了股东大会、董事会、监事会制度，治理机制健全。
• 董事会负责公司治理机制建设，监事会监督公司运营。
• 公司及控股股东、实际控制人无违法违规记录。

二、公司独立性

• 公司具备独立的法人地位，与控股股东及其他企业无实质性依赖关系。
• 公司与关联方之间的交易规范，符合相关法律法规。

三、同业竞争

• 公司未发现与控股股东、实际控制人存在同业竞争。
• 公司在绿色生物防治领域具备一定优势。

公司财务情况

一、主要会计数据及财务指标

• 总资产：2014年为70,936,922.38元，2013年为65,839,010.49元。
• 股东权益合计：2014年为36,666,047.50元，2013年为32,729,007.28元。
• 资产负债率：2014年为37.80%，2013年为49.95%。
• 流动比率：2014年为1.19，2013年为1.46。
• 速动比率：2014年为0.88，2013年为1.04。
• 营业收入：2014年为47,051,373.53元，2013年为46,805,008.26元。
• 净利润：2014年为5,737,040.22元，2013年为7,117,982.45元。
• 毛利率：2014年为55.94%，2013年为52.84%。
• 基本每股收益：2014年为0.18元，2013年为0.26元。

二、主要财务指标分析

• 公司盈利能力良好，但存在一定的波动性。
• 毛利率较高，显示产品具有较强竞争力。
• 经营活动产生的现金流量净额逐年下降，可能影响公司资金流动性。

与本次挂牌相关的机构情况

• 主办券商：申万宏源证券有限公司，项目负责人周毅。
• 律师事务所：北京德恒律师事务所，签字律师赵珞、吴旭敏。
• 会计师事务所：瑞华会计师事务所，签字会计师徐超玉、汪明卉。
• 资产评估机构：北京国融兴华资产评估有限责任公司，签字评估师王伟、高文立。
• 证券登记结算机构：中国证券登记结算有限公司北京分公司。
• 证券交易场所：全国中小企业股份转让系统有限责任公司。

总结

北京中捷四方生物科技股份有限公司是一家专注于昆虫信息素绿色生物防治技术的公司，其产品在农业、林业等领域具有广泛应用。公司业务模式以提供绿色防控服务为主，具备一定的市场优势。然而，公司面临多重风险，包括产品处于试点阶段、政策及市场变化、人才流失、实际控制人不当控制、利用个人卡收取货款以及税收政策变动等。公司股权结构较为集中，实际控制人对经营决策有较大影响。财务数据显示公司盈利能力良好，但现金流有所波动，需关注其可持续性。公司治理结构健全，具备一定的独立性，且与本次挂牌相关的中介机构均具备专业资质。