2021-08-22-深交所-利和兴_2021年半年度报告_149页_990kb

深圳市利和兴股份有限公司2021年半年度报告总结

核心内容概述

深圳市利和兴股份有限公司（以下简称“利和兴”）是一家专注于自动化、智能化设备研发、生产与销售的高新技术企业，致力于为信息和通信技术领域提供智能制造解决方案。公司产品广泛应用于移动智能终端和OLED柔性屏等电子产品的检测与制造领域，主要客户包括华为、荣耀、富士康等知名公司。2021年半年度报告显示，公司面临一定的经营风险，但也展现了其在技术研发、客户服务和市场拓展方面的优势。

主要观点

1. 财务状况

• 营业收入：183,589,708.04元，同比下降3.87%，主要由于主要客户受美国管制影响，降低了对公司产品的需求。
• 净利润：24,932,433.99元，同比下降45.77%，主要由于整体利润下降。
• 非经常性损益：5,104,227.24元，主要由政府补助及投资收益构成。
• 现金及现金等价物净增加额：166,026,313.06元，主要因公司发行新股并收到募集资金。

2. 主营业务分析

• 公司主要产品为智能制造设备，包括检测类和制程类，服务于移动智能终端及显示器件领域。
• 公司采取“以销定产”的生产模式，产品主要为定制化设备，具备较高的技术含量。
• 技术研发是公司业绩增长的主要驱动力，2021年上半年研发投入同比增长36.83%。

3. 公司优势

• 技术优势：公司深耕自动化行业十余年，积累了丰富的技术经验，在射频测试、滤波器调谐、柔性OLED屏贴覆等细分领域处于行业领先地位。
• 人才优势：公司建立了以工程师为核心、以奋斗为价值观的学习型团队，提升了研发和管理效率。
• 客户资源：公司与华为、荣耀、富士康等国际知名企业建立了长期合作关系，客户资源优质。
• 质量体系：公司建立了以ISO9000为核心的全面质量管理控制体系，确保产品质量和交付。
• 服务能力：公司建立了完善的售前、售中和售后服务体系，提升了客户满意度和市场影响力。

4. 风险与应对措施

• 美国管制风险：由于主要客户被限制使用美国技术和软件，公司面临收入下降风险。应对措施包括拓展产品品类、积极开拓新客户。
• 应收账款风险：公司应收账款规模较大，但客户资信良好，坏账风险较低。应对措施包括加强应收账款管理、审慎评估客户信用。
• 存货风险：存货规模较大，存在部分客户调整采购需求的风险。应对措施包括加强供应链管理、合理安排库存。
• 未决诉讼风险：公司因口罩机项目与拓野智能发生诉讼，涉及金额达3,413.22万元，公司已提起反诉。应对措施包括实际控制人承诺承担超出预期的赔偿金额。
• 税收政策风险：公司享受高新技术企业税收优惠政策，若政策变化或复审未通过，可能影响经营业绩。应对措施包括加快研发、提高盈利能力，争取通过复审。

关键信息

财务数据对比

募集资金使用情况

• 募集资金总额：28,073.52万元
• 已累计投入：14,123.91万元
• 募集资金使用项目：
  • 智能装备制造基地项目：投入4,415.06万元，累计投入14,123.91万元，完成率80.49%
  • 研发中心建设项目：尚未投入，预计投入4,732.83万元
  • 补充流动资金：投入5,794.11万元

重要事项

• 诉讼事项：公司与拓野智能因口罩机项目产生多起诉讼，涉案金额总计约4,713.22万元，公司已提起反诉。
• 未决诉讼：第一宗诉讼涉案金额为3,413.22万元，公司代理律师认为赔偿金额应不高于430万元。
• 资产权利受限：公司部分货币资金、应收账款和无形资产因诉讼、质押等原因受到限制，总额约14,196.46万元。

投资与资产变动

• 投资活动产生的现金流量净额：-128,184,208.43元，主要因购建固定资产、无形资产等。
• 主要控股子公司：
  • 深圳市利得信智能科技有限公司：营业收入为0元，净利润为-1,962.81元
  • 利和兴智能装备（江门）有限公司：营业收入为13,925,564.48元，净利润为-2,758,786.73元
  • 利和兴智能装备（南京）有限公司：营业收入为125,792.84元，净利润为-1,235,888.13元

股东与治理

• 公司未发生董事、监事及高级管理人员变动。
• 公司未进行利润分配，不派发现金红利、不送红股、不转增股本。
• 公司治理结构健全，建立了规范的公司治理机制和内控制度体系。

总结

利和兴作为智能制造设备制造商，在技术研发、客户资源、质量控制等方面具有较强竞争力，但同时也面临来自美国管制、应收账款、存货、诉讼及税收政策变化等多重风险。公司已采取多项措施应对这些风险，包括拓展产品品类、加强客户管理、提高研发能力等。未来，公司将继续推进募投项目，提升生产能力，同时加强与客户及合作伙伴的协作，以实现稳健发展。