20160502-西南证券-2016年4月份限售股减持和增持情况分析_减持减少两成多_增持减少一成多_12页_857kb

2016年4月份限售股减持和增持情况分析总结

核心内容

2016年4月份，沪深股市均出现下跌，产业资本减持市值环比减少22.00%，为2015年7月以来第二高，处于历史适中水平。而增持市值环比减少16.22%，为历史适中水平。整体来看，4月份产业资本的减持与增持活动均有所下降，但主要由于限售股解禁后的交易限制解除，市场对5月份的减持压力有所预期。

主要观点

• 减持情况：

  • 4月份限售股减持总市值为111.30亿元，环比减少31.40亿元，减少幅度为22.00%。
  • 涉及上市公司120家，环比减少41家，减少幅度为25.47%。
  • 深市中小板和创业板公司仍是减持主力，合计占减持公司总数的七成多，减持市值占比达75.79%。
  • 被减持市值最高的五家公司：东兴证券（11.04亿元）、暴风科技（9.83亿元）、尤夫股份（7.40亿元）、二三四五（6.74亿元）、赤峰黄金（6.56亿元）。
  • 被减持比例最高的五家公司：天沃科技（8.85%）、尤夫股份（8.56%）、赤峰黄金（5.00%）、鼎汉技术（4.02%）、暴风科技（4.00%）。

• 增持情况：

  • 4月份限售股增持总市值为89.67亿元，环比减少17.37亿元，减少幅度为16.22%。
  • 涉及上市公司109家，环比减少79家，减少幅度为42.02%。
  • 沪市公司被增持市值占当月的32.99%，深市主板占19.14%，两者合计占52.13%。
  • 被增持市值最高的五家公司：苏宁云商（30.88亿元）、美的集团（15.84亿元）、大名城（9.48亿元）、新潮实业（7.14亿元）、海康威视（3.25亿元）。
  • 被增持比例最高的五家公司：新潮实业（5.02%）、廊坊发展（5.01%）、博信股份（5.00%）、大名城（5.00%）、欣泰电气（4.99%）。

关键信息

• 4月份的减持和增持活动受到限售股解禁后交易限制的影响，随着4月底年报和一季报披露结束，这些限制解除，5月份减持压力或将增加。
• 5月份解禁市值环比增加三成多，为2016年上半年第三高，其中中小板和创业板公司解禁市值均为年内第二高。
• 限售股减持和增持的规模与市场表现密切相关，4月份市场下跌，但减持市值仍保持较高水平，而增持市值有所下降。
• 产业资本在4月份的减持和增持行为反映出对市场前景的谨慎态度，部分公司如东兴证券、苏宁云商等成为市场关注的焦点。

限售股减持与增持的限制政策

• 深市主板公司：控股股东、实际控制人在年报、一季报公告前三十日内不得买卖股份。
• 深市中小板与创业板公司：控股股东、实际控制人在年报、一季报公告前三十日内不得买卖股份，业绩预告、快报公告前十日内不得增持。
• 沪市公司：控股股东、实际控制人在年报、中期报告公告前30天内不得转让解除限售存量股份，定期报告披露前10日内不得增持。
• 上市公司高管及高管配偶：在定期报告公告前三十日内、业绩预告、快报公告前十日内不得买卖股票及其衍生品种。

增持与减持趋势预测

• 随着5月份限售股解禁，市场可能面临更大的减持压力。
• 4月份的增持行为多集中在沪市公司，显示出部分投资者对市场有一定信心。
• 增持比例较高的公司可能在未来继续获得资金流入，而减持比例高的公司可能面临更大的市值波动风险。

总结

4月份限售股的减持与增持活动反映了市场对股票表现的担忧与调整。尽管市场下跌，减持规模仍处于历史适中水平，而增持规模下降幅度较大。随着5月份限售股解禁，市场预计将迎来更大的减持压力，但部分公司仍受到增持青睐。投资者需密切关注市场动态及限售股解禁后的表现，以作出合理的投资决策。