20150201-西南证券-2015年1月份限售股减持和增持情况分析_减持降至历史第二高_增持大减八成多_15页_1012kb

2015年1月份限售股减持和增持情况分析总结

核心内容概览

2015年1月份，A股市场呈现分化态势，上证综合指数下跌0.75%，而创业板指和中小板指则大幅上涨。在此背景下，限售股的减持和增持情况也表现出显著变化。1月份限售股减持市值为378.03亿元，环比减少16.78%，仍为历史第二高；而增持市值仅为76.57亿元，环比减少84.39%，为历史偏高水平。

主要观点

• 减持规模与分布：1月份限售股减持规模环比下降，但仍是历史第二高。减持主要集中在深市中小板和创业板公司，占被减持公司总数的六成多，合计减持市值占当月的41.82%。其中，深市中小板减持市值增加6.52%，而深市创业板减持市值大幅下降49.40%。
• 增持规模与分布：增持规模环比大幅减少，但产业资本的增持仍为偏高水平。增持主要集中在深市中小板和创业板公司，占被增持公司总数的近七成。沪市公司被增持市值占比较低，仅为7.71%。
• 市场表现与限售股动态：尽管大盘下跌，但深市中小板和创业板指数仍大幅上涨，表明市场内部存在结构性机会。限售股减持与板块表现之间存在一定的关联性。
• 减持与增持重点公司：
  • 减持市值最高：中信证券以115.09亿元居首，其次是海思科、庞大集团、西部证券和海润光伏。
  • 减持比例最大：新朋股份以15.00%的减持比例领先，其次是东方电热、海润光伏、毅昌股份和海思科。
  • 增持市值最高：海思科以23.84亿元居首，其次是万科A、杰瑞股份、同洲电子和姚记扑克。
  • 增持比例最大：海思科以9.97%的增持比例领先，其次是同大股份、同洲电子、银座股份和姚记扑克。

关键信息

• 减持市值与公司分布：

  • 1月份限售股减持市值为378.03亿元，环比减少16.78%，比12月份减少76.24亿元。
  • 涉及上市公司310家，比12月份减少162家，减少幅度为34.32%。
  • 涉及股数268213.59万股，比12月份减少113006.95万股，减少幅度为29.64%。
  • 深市主板、中小板、创业板分别涉及52家、137家、70家上市公司，其中深市中小板和创业板公司占比最大。
  • 沪市公司被减持市值为182.09亿元，占当月减持市值的48.17%；深市主板被减持市值为37.84亿元，占当月减持市值的10.01%。

• 增持市值与公司分布：

  • 1月份限售股增持市值为76.57亿元，环比减少84.39%，比12月份减少413.99亿元。
  • 涉及上市公司99家，比12月份减少74家，减少幅度为42.77%。
  • 涉及股数51271.98万股，比12月份减少418195.35万股，减少幅度为89.08%。
  • 深市主板、中小板、创业板分别涉及20家、46家、23家上市公司，其中深市中小板和创业板公司占比最大。
  • 沪市公司被增持市值为5.90亿元，占当月增持市值的7.71%；深市主板被增持市值为20.69亿元，占当月增持市值的27.02%。

• 市场动态与未来展望：

  • 2月份解禁市值为2015年年内第三低，其中中小板公司单月解禁市值为年内第四低，创业板公司单月解禁市值为年内第三高，预计2月份创业板公司减持压力将增大，但整体减持规模将减小。

表格总结

表1：1月份增持市值环比减少八成多

表2：1月份减持市值环比减少一成多

数据来源

• 数据来源：Wind，西南证券

分析结论

1月份限售股减持和增持情况反映出市场在经历12月份的大幅上涨后，进入调整阶段，但深市中小板和创业板公司表现较强。减持规模虽环比减少，但仍为历史第二高，而增持规模大幅下降，但依然保持偏高水平。整体来看，市场呈现结构性分化，部分公司仍受到产业资本的青睐。