> **来源：[研报客](https://pc.yanbaoke.cn)** 2026年01月28日 ETF日报 证券研究报告-ETF日报 # ETF日报2026.01.28 # 市场概况： ■今日A股上证综指上涨 $0.27\%$ ，收于4151.24点，深证成指上涨 $0.09\%$ ，收于14342.89点，创业板指下跌 $0.57\%$ ，收于3323.56点，两市A股成交金额为29919亿元。涨幅靠前的行业有：有色金属(5.92%)、石油石化(3.54%)、煤炭(3.42%)，跌幅靠前的行业有：综合 $(-2.53\%)$ 、传媒 $(-1.77\%)$ 、国防军工 $(-1.68\%)$ 。 # 股票ETF： 今日成交金额靠前的股票ETF为：华泰柏瑞沪深300ETF上涨 $0.32\%$ ，贴水率为 $0.24\%$ ；易方达沪深300ETF上涨 $0.29\%$ ，贴水率为 $0.19\%$ ；华夏沪深300ETF上涨 $0.27\%$ ，贴水率为 $0.18\%$ 。 # 债券ETF： 今日成交金额靠前的债券ETF为：海富通中证短融ETF下跌 $0.00\%$ 贴水率为 $0.00\%$ ；华夏上证基准做市国债ETF上涨 $0.04\%$ ，贴水率为 $0.03\%$ ；博时中证可转债及可交换债券ETF上涨 $0.99\%$ ，贴水率为 $1.22\%$ 。 <table><tr><td>分析师：马遥识途</td><td></td></tr><tr><td>资格证书：S1330524050001</td><td></td></tr><tr><td>联系邮箱：mayst@hxzb.cn</td><td></td></tr><tr><td>联系电话：15201282186</td><td></td></tr><tr><td>相关研究</td><td></td></tr><tr><td>ETF日报2026.01.23</td><td></td></tr><tr><td></td><td>2026.01.23</td></tr><tr><td>ETF日报2026.01.21</td><td></td></tr><tr><td></td><td>2026.01.21</td></tr><tr><td>ETF日报2026.01.20</td><td></td></tr><tr><td></td><td>2026.01.20</td></tr></table> # 市场概况 今日A股上证综指上涨 $0.27\%$ ，收于4151.24点，深证成指上涨 $0.09\%$ ，收于14342.89点，创业板指下跌 $0.57\%$ ，收于3323.56点，两市A股成交金额为29919亿元。涨幅靠前的行业有：有色金属（ $5.92\%$ ）、石油石化（ $3.54\%$ ）、煤炭（ $3.42\%$ ），跌幅靠前的行业有：综合 $(-2.53\%)$ 、传媒 $(-1.77\%)$ 、国防军工 $(-1.68\%)$ 。 # 股票ETF 今日成交金额靠前的股票ETF为：华泰柏瑞沪深300ETF上涨 $0.32\%$ ，贴水率为 $0.24\%$ ；易方达沪深300ETF上涨 $0.29\%$ ，贴水率为 $0.19\%$ ；华夏沪深300ETF上涨 $0.27\%$ 贴水率为 $0.18\%$ 。 图表 1: 成交额前十股票 ETF <table><tr><td>代码</td><td>基金名称</td><td>价格</td><td>涨跌幅 (%)</td><td>跟踪指数</td><td>跟踪指数 涨跌幅 (%)</td><td>IOPV</td><td>贴水率 (%)</td><td>成交额 (亿元)</td><td>最新份 额参考 (亿)</td></tr><tr><td>510300</td><td>华泰柏瑞沪深 300ETF</td><td>4.725</td><td>0.32</td><td>沪深300指数</td><td>0.26</td><td>4.729</td><td>0.24</td><td>401.00</td><td>575.33</td></tr><tr><td>510310</td><td>易方达沪深 300ETF</td><td>4.567</td><td>0.29</td><td>沪深300指数</td><td>0.26</td><td>4.573</td><td>0.19</td><td>319.35</td><td>412.32</td></tr><tr><td>510330</td><td>华夏沪深 300ETF</td><td>4.914</td><td>0.27</td><td>沪深300指数</td><td>0.26</td><td>4.918</td><td>0.18</td><td>268.19</td><td>260.61</td></tr><tr><td>510500</td><td>南方中证 500ETF</td><td>8.691</td><td>0.84</td><td>中证小盘500 指数</td><td>0.61</td><td>8.686</td><td>0.71</td><td>217.53</td><td>150.58</td></tr><tr><td>510050</td><td>华夏上证 50ETF</td><td>3.138</td><td>0.22</td><td>上证50指数</td><td>0.27</td><td>3.137</td><td>0.22</td><td>214.55</td><td>331.58</td></tr><tr><td>159919</td><td>嘉实沪深 300ETF</td><td>4.931</td><td>0.43</td><td>沪深300指数</td><td>0.26</td><td>4.927</td><td>0.36</td><td>177.15</td><td>252.16</td></tr><tr><td>563360</td><td>华泰柏瑞中证 A500ETF</td><td>1.331</td><td>0.45</td><td>中证A500指 数</td><td>0.35</td><td>1.330</td><td>0.45</td><td>129.91</td><td>347.84</td></tr><tr><td>512050</td><td>华夏中证 A500ETF</td><td>1.253</td><td>0.56</td><td>中证A500指数</td><td>0.35</td><td>1.252</td><td>0.44</td><td>113.37</td><td>330.29</td></tr><tr><td>159338</td><td>国泰中证 A500ETF</td><td>1.262</td><td>0.72</td><td>中证A500指 数</td><td>0.35</td><td>1.261</td><td>0.53</td><td>82.81</td><td>287.63</td></tr><tr><td>512100</td><td>南方中证 1000ETF</td><td>3.366</td><td>0.27</td><td>中证1000指 数</td><td>0.21</td><td>3.362</td><td>0.29</td><td>75.95</td><td>127.53</td></tr></table> 资料来源：Wind、天府证券研究发展部 # 债券ETF 今日成交金额靠前的债券ETF为：海富通中证短融ETF下跌 $0.00\%$ ，贴水率为 $0.00\%$ ；华夏上证基准做市国债ETF上涨 $0.04\%$ ，贴水率为 $0.03\%$ ；博时中证可转债及可交换债券ETF上涨 $0.99\%$ ，贴水率为 $1.22\%$ 。 图表 2: 成交额前五债券 ETF <table><tr><td>代码</td><td>基金名称</td><td>价格</td><td>涨跌幅(%)</td><td>贴水率(%)</td><td>成交额（万元）</td></tr><tr><td>511360</td><td>海富通中证短融ETF</td><td>112.954</td><td>-0.00</td><td>0.00</td><td>4843150.24</td></tr><tr><td>511100</td><td>华夏上证基准做市国债ETF</td><td>107.681</td><td>0.04</td><td>0.03</td><td>1971268.81</td></tr><tr><td>511380</td><td>博时中证可转债及可交换债券ETF</td><td>14.856</td><td>0.99</td><td>1.22</td><td>1607458.90</td></tr><tr><td>551550</td><td>华夏中证AAA科技创新公司债ETF</td><td>99.950</td><td>0.02</td><td>-0.24</td><td>1194638.40</td></tr><tr><td>551800</td><td>国泰中证AAA科技创新公司债ETF</td><td>100.311</td><td>-0.02</td><td>-0.24</td><td>999068.09</td></tr></table> 资料来源：Wind、天府证券研究发展部 # 黄金ETF 今日黄金AU9999上涨 $3.57\%$ ，上海金上涨 $3.27\%$ 。成交金额靠前的黄金ETF为：华安黄金ETF上涨 $3.16\%$ ，贴水率为 $3.23\%$ ；易方达黄金ETF上涨 $3.19\%$ ，贴水率为 $3.22\%$ ；博时黄金ETF上涨 $3.20\%$ ，贴水率为 $3.20\%$ 图表 3: 成交额前五黄金 ETF <table><tr><td>代码</td><td>基金名称</td><td>价格</td><td>涨跌幅 (%)</td><td>成交额（亿元）</td><td>IOPV</td><td>贴水率 (%)</td></tr><tr><td>518880</td><td>华安黄金 ETF</td><td>11.280</td><td>3.16</td><td>119.61</td><td>11.335</td><td>3.23</td></tr><tr><td>159934</td><td>易方达黄金 ETF</td><td>11.783</td><td>3.19</td><td>36.24</td><td>11.779</td><td>3.22</td></tr><tr><td>159937</td><td>博时黄金 ETF</td><td>11.252</td><td>3.20</td><td>24.43</td><td>11.267</td><td>3.20</td></tr><tr><td>518850</td><td>华夏黄金 ETF</td><td>11.366</td><td>3.22</td><td>14.46</td><td>11.415</td><td>3.27</td></tr><tr><td>518800</td><td>国泰黄金 ETF</td><td>11.141</td><td>3.22</td><td>8.86</td><td>11.203</td><td>3.21</td></tr></table> 资料来源：Wind、天府证券研究发展部 # 商品期货ETF 今日大成有色金属期货ETF上涨 $0.74\%$ ，贴水率为 $0.98\%$ ；建信易盛郑商所能源化工期货ETF上涨 $1.53\%$ ，贴水率为 $1.27\%$ ；华夏饲料豆粕期货ETF上涨 $0.76\%$ ，贴水率为 $3.92\%$ 。 图表 4: 商品期货 ETF 一览 <table><tr><td>代码</td><td>基金名称</td><td>价格</td><td>涨跌幅 (%)</td><td>成交额 (万元)</td><td>IOPV</td><td>贴水率 (%)</td><td>跟踪指数</td><td>跟踪指数 涨跌幅 (%)</td></tr><tr><td>159980</td><td>大成有色金属期货 ETF</td><td>2.183</td><td>0.74</td><td>153725.48</td><td>2.189</td><td>0.98</td><td>上海期货交易所有色金属期货价格指数</td><td>0.92</td></tr><tr><td>159981</td><td>建信易盛郑商所能源化工期货ETF</td><td>1.328</td><td>1.53</td><td>55449.96</td><td>1.326</td><td>1.27</td><td>易盛能化A</td><td>1.14</td></tr><tr><td>159985</td><td>华夏饲料豆粕期货 ETF</td><td>1.985</td><td>0.76</td><td>21403.19</td><td>1.922</td><td>3.92</td><td>大连商品交易所豆粕期货价格指数</td><td>0.58</td></tr></table> 资料来源：Wind、天府证券研究发展部 # 跨境ETF 前一交易日道琼斯工业指数下跌 $0.83\%$ ，纳斯达克指数上涨 $0.91\%$ ，标普500上涨 $0.41\%$ ，德国DAX下跌 $0.15\%$ ；今日恒生指数上涨 $2.58\%$ ，恒生中国企业指数上涨 $2.89\%$ 。今日成交金额靠前的跨境ETF为：易方达中证香港证券投资主题ETF上涨 $0.62\%$ ，贴水率为 $-0.43\%$ ；华泰柏瑞恒生科技ETF上涨 $1.88\%$ ，贴水率为 $1.56\%$ ；华泰柏瑞中证韩交所中韩半导体ETF上涨 $7.43\%$ ，贴水率为 $17.96\%$ 。 图表 5: 成交额前五跨境 ETF <table><tr><td>代码</td><td>基金名称</td><td>成交额（亿元）</td><td>涨跌幅 (%)</td><td>贴水率 (%)</td></tr><tr><td>513090</td><td>易方达中证香港证券投资主题 ETF</td><td>69.30</td><td>0.62</td><td>-0.43</td></tr><tr><td>513130</td><td>华泰柏瑞恒生科技 ETF</td><td>61.14</td><td>1.88</td><td>1.56</td></tr><tr><td>513310</td><td>华泰柏瑞中证韩交所中韩半导体 ETF</td><td>53.22</td><td>7.43</td><td>17.96</td></tr><tr><td>513180</td><td>华夏恒生科技 ETF</td><td>48.54</td><td>1.84</td><td>1.63</td></tr><tr><td>513330</td><td>华夏恒生互联网科技业 ETF</td><td>42.88</td><td>1.83</td><td>1.44</td></tr></table> 资料来源：Wind、天府证券研究发展部 # 货币ETF 今日成交金额靠前的货币ETF为：银华日利ETF，华宝添益ETF，货币ETF建信。 图表 6: 成交额前三货币 ETF <table><tr><td>代码</td><td>基金名称</td><td>成交额（亿元）</td></tr><tr><td>511880</td><td>银华日利 ETF</td><td>195.00</td></tr><tr><td>511990</td><td>华宝添益 ETF</td><td>96.09</td></tr><tr><td>511660</td><td>货币 ETF 建信</td><td>8.09</td></tr></table> 资料来源：Wind、天府证券研究发展部 风险提示：历史数据不代表未来业绩，本报告涉及基金不构成投资建议，投资需谨慎。 # 公司评级说明： ■买入(Buy)：预期未来6个月内，股价表现强于沪深300指数 $20\%$ 以上。 ■持有（Hold)：预期未来6个月内，股价相对沪深300指数的变动幅度介于 $+5\% \sim +20\%$ 。 ■中性(Neutral)：预期未来6个月内，股价相对沪深300指数的变动幅度介于-5%～+5%。 ■卖出（Sell)：预期未来6个月内，股价表现弱于沪深300指数 $5\%$ 以上。 # 行业评级说明： ■强于大市：预期未来6个月内，行业涨幅强于沪深300指数 $10\%$ 以上。 ■跟随大市：预期未来6个月内，行业涨幅相对沪深300指数的变动幅度介于-10%～+10%。 ■弱于大市：预期未来6个月内，行业涨幅弱于沪深300指数 $10\%$ 以上。 # .分析师声明： 本人具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格，勤勉尽责、诚实守信。本人对本报告的内容和观点负责，保证信息来源合法合规、研究方法专业审慎、研究观点独立公正、分析结论具有合理依据，特此声明。 # 本公司具备证券投资咨询业务资格的说明： 天府证券有限责任公司（以下简称“本公司”）经中国证券监督管理委员会核准，取得证券投资咨询业务许可。本公司及其投资咨询人员可以为证券投资人或客户提供证券投资分析、预测或者建议等直接或间接的有偿咨询服务。发布证券研究报告，是证券投资咨询业务的一种基本形式，本公司可以对证券及证券相关产品的价值、市场走势或者相关影响因素进行分析，形成证券估值、投资评级等投资分析意见，制作证券研究报告，并向本公司的客户发布。 # 免责声明： 本报告仅供天府证券有限责任公司（以下简称“本公司”）客户参考使用，本公司不因接收人收到本报告而视其为客户，如接收人并非本公司客户，请取消阅读并及时删除。报告中的信息来源于已公开的资料，本公司对信息的准确性、完整性或可靠性不作任何保证。在任何情况下，本报告中的信息或所表述的意见均不构成对任何人的投资建议，本公司及与本公司有关联的任何个人，均不会承担因阅读和使用本报告所造成的任何损失及其产生的法律责任。投资者应当自主作出投资决策并自行承担投资风险，任何形式的分享证券投资收益或者分担证券投资损失的书面或口头承诺均为无效。本报告的版权为本公司所有，未经书面许可任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制、刊登、发表或者引用。