2021-06-07-荣大-关于IPO上市公司的实控人是高校教授是否构成上市障碍的研究_8页_1012kb

关于IPO上市公司的实控人是高校教授是否构成上市障碍的研究总结

核心内容

本报告由郭艳婷撰写，旨在分析拟IPO上市公司的实际控制人为高校教授是否构成上市障碍，以及相关监管关注点和案例处理方式。作者通过检索市场公开数据和问询案例，总结了相关法律法规及实务操作要点，供企业及中介机构参考。

主要观点

1. 实际控制人为高校教授不构成上市障碍：根据公开数据，存在多家上市公司实际控制人为高校教授的案例，表明该情况在法律上并不禁止，不构成上市的实质性障碍。
2. 监管关注点明确：在IPO审核过程中，若实际控制人为高校教授，监管机构通常会关注以下方面：
   • 实控人任职是否影响公司经营；
   • 实控人在高校任职期间创立公司是否符合规定；
   • 公司技术是否来源于实控人的职务研究成果；
   • 实控人兼职或创办企业是否经过审批，是否符合相关法律法规；
   • 与高校之间的关系、合作研发情况及资金往来等。

关键信息

一、法律法规要点

• 《关于充分发挥高等学校科技创新作用的若干意见》（国科发政字[2002]202号）
  鼓励高校教师及科研人员兼职创业，推动技术成果转化，允许高校自主制定相关激励政策。

• 《实施<中华人民共和国促进科技成果转化法>若干规定的通知》（国发〔2016〕16号）
  明确高校教师及科研人员在履行本职工作前提下，经单位同意可兼职或离岗创业，且在兼职期间仍需履行国家科技计划相关职责。

• 《上海证券交易所科创板股票上市规则》
  要求上市公司董事勤勉尽责，不得因兼职影响公司经营，应确保其投入时间和精力。

二、参考案例分析

案例1：A公司二轮问询

• 问题：实控人魏*在合肥工业大学任职，是否影响公司经营？
• 回复要点：
  • 魏*担任公司董事长，同时为高校教授，从未缺席公司重大会议；
  • 公司已建立完善的治理结构，保障魏*履职；
  • 魏*出具承诺，明确其任职不影响公司运营。
• 结论：审核关注点为实控人履职保障机制。

案例2：B公司五轮问询

• 问题：实控人毛*作为北京大学教授在外兼职或创办企业是否合规？
• 回复要点：
  • 毛*已按照高校规定进行校外兼职申报并获批准；
  • 兼职不影响其教学任务，且符合相关法律法规；
  • 高校出具证明文件，确认其行为合法合规。
• 结论：审核关注点为兼职审批及教学与企业履职的平衡。

案例3：C公司一轮问询

• 问题：实控人在高校任职期间创立公司是否合规？技术来源是否涉及职务成果？
• 回复要点：
  • 实控人罗*、吴*在高校任职期间创立公司，已获得高校批准；
  • 技术来源为实控人个人研究，未涉及职务成果；
  • 高校出具证明，确认其行为符合规定。
• 结论：审核关注点为技术来源合法性及公司设立合规性。

案例4：D公司注册环节反馈意见

• 问题：发行人与华中农大是否存在不当利用高校资源的情况？
• 回复要点：
  • 发行人由华中农大与教职员工共同设立，实控人仍在高校任职；
  • 明确说明与高校之间的协议、资金往来及技术使用情况；
  • 高校及教育部对相关情况予以确认。
• 结论：审核关注点为与高校的合作关系及利益分配合法性。

总结要点

1. 实控人身份合规性：高校教授作为实控人，只要符合高校内部规定及国家法律法规，不构成上市障碍。
2. 履职保障机制：企业需说明实控人任职是否影响其在公司的履职，提供治理结构及承诺文件。
3. 兼职审批与教学任务平衡：实控人需提供兼职审批记录，证明其兼职行为不影响教学任务。
4. 技术来源合法性：需明确公司技术是否来源于实控人的职务成果，避免潜在纠纷。
5. 与高校的合作关系：需披露与高校的协议、资金往来及技术使用情况，确保合规透明。

作者信息

• 姓名：郭艳婷
• 微信：Gyt2539
• 邮箱：guoyanting4879@dingtalk.com
• 研究方向：财务

业务合作

• 微信：yxw2117
• 主页链接：http://doc.rongdasoft.com/report#/report

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