20260521-永安期货-波动率数据日报_1页_595kb

文档内容总结

核心内容

本文档主要分析了隐含波动率（隐波）指数分位数与历史波动率分位数的排名情况，旨在通过对比当前波动率水平与历史数据，评估市场波动性趋势及潜在投资机会。文档通过图表和表格形式展示了不同品种或资产的隐波指数分位数和历史波动率分位数，为投资者提供直观的波动率评估工具。

主要观点

1. 隐波指数分位数：反映当前品种隐含波动率在历史上的相对位置。分位数越高，说明当前隐波水平越高，市场预期波动性较大；反之则波动性较低。
2. 历史波动率分位数：衡量当前历史波动率在历史数据中的位置。分位数越高，表示历史波动性较强，市场实际波动较大。
3. 对比分析：通过比较隐波分位数与历史波动率分位数，可以判断市场是否存在波动率错配，进而为交易策略提供参考。
4. 不同资产表现差异：不同资产或品种的波动率水平存在显著差异，某些品种隐波较高，而另一些则较低，这可能与市场关注度、供需关系、政策影响等因素有关。

关键信息

隐含波动率分位数排名

以下为隐波指数分位数排名（从高到低）：

• 3006 油：0.9
• PTA：0.88
• 建设：0.87
• PVC：0.75
• 环比：0.72
• 锦定：0.68
• 5000 TE：0.67
• 白糖：0.66
• 上米：0.64
• 锌锐：0.63
• 无菌素：0.62
• 1000 铝：0.35
• 海纳：0.33
• 豆粕：0.28
• 理化铜：0.25
• 焦煤：0.23
• 炼铁矿石：0.22

可以看出，部分商品如“3006 油”、“PTA”、“建设”等隐波分位数较高，表明市场对其未来价格波动的预期较强。

历史波动率分位数排名

以下为历史波动率分位数排名（从高到低）：

• 株式会：0.92
• PTA：0.88
• PVC：0.87
• 中铝：0.86
• 湘洲：0.85
• 500ETF：0.60
• 莱米：0.58
• 300位场：0.55
• 大股：0.54
• 50ETF：0.52
• 1000位场：0.48
• 长江：0.45
• 奥兰石：0.42
• 钅峰：0.38
• 空调：0.35
• 全球：0.32
• 菜科：0.28
• 德氏钢：0.12

“株式会”、“PTA”、“PVC”等资产的历史波动率分位数较高，表明其在过去一段时间内波动性较强。

分析结论

• 隐波分位数与历史波动率分位数均反映市场波动性，但隐波更偏向市场对未来波动的预期，而历史波动率反映过去实际波动。
• 部分资产（如“3006 油”、“株式会”）在隐波和历史波动率两个维度均表现较高，可能具有较高的市场关注度和不确定性。
• 对于投资者而言，可以通过比较隐波与历史波动率分位数，识别是否存在波动率错配，从而调整投资策略。

图表说明

• 隐波指数分位数与波动率价差分位数排名图：该图用于展示不同资产的隐波指数和波动率价差在历史中的相对位置，帮助投资者判断当前波动率水平是否合理。
• 隐含波动率分位数排名图：展示各资产隐波指数的分位数排名，直观反映市场对未来波动的预期。
• 历史波动率分位数排名图：展示各资产历史波动率的分位数排名，反映过去波动性强度。