2017年-IMF国际货币组织全球_Bulgaria_Financial_Sector_Assessment_Program_Technical_Note_41页_639kb

报告摘要

总结：保加利亚金融安全网与危机管理技术备忘录

核心内容

本技术备忘录由国际货币基金组织（IMF）工作人员为保加利亚的金融安全网与危机管理安排进行评估。报告基于2017年6月前的信息，旨在分析当前金融安全网的结构和功能，并提出改进措施，以增强其应对金融危机的能力。

保加利亚的金融安全网由四个国内机构组成：保加利亚国家银行（BNB）、金融监督委员会（FSC）、保加利亚存款保险基金（BDIF）和财政部（MoF），并辅以金融稳定咨询委员会（FSAC）。这些机构在监管、存款保险、危机管理和流动性支持方面各司其职。

主要观点

金融安全网的结构：
- BNB负责银行的监管与危机管理，是货币当局和银行的审慎监管与清算机构。
- FSC负责投资公司的监管与清算，并监督其他非银行金融机构。
- BDIF提供存款保险，管理存款保险基金（DIF）和银行清算基金（BRF），并任命和监督银行破产清算人。
- MoF负责制定金融政策，是FSAC的主席，并协调政府层面的金融稳定事务。
危机管理的挑战：
- 尽管自2008年以来，保加利亚在金融安全网和危机管理方面取得了一些进展，但关键部分仍未充分发展。
- 早期干预框架（EIF）缺乏量化升级机制和过渡流程。
- 无双边紧急流动性支持（ELA）机制，且官方流动性支持存在资金和政策限制。
- 存款保险基金（DIF）负担沉重，不足以覆盖小型银行的赔付需求，而银行清算基金（BRF）尚未全面运作。
- 未完成银行的恢复与清算计划（RRP），且银行破产制度与清算制度之间的互补性不足。
- 金融安全网各机构的应急准备和危机管理计划尚未更新，以充分纳入新的银行清算机制。
关键事件：KTB银行破产：
- 2014年，KTB（保加利亚第二大本土银行）因欺诈和内部滥用而破产，引发对BNB监管能力的担忧。
- KTB破产导致系统性流动性危机，引发其他银行的挤兑，如FIB（保加利亚最大本土银行）损失10%的存款。
- 政府通过流动性支持计划防止了更广泛的金融系统崩溃，但KTB的清算过程漫长且成本高昂。

关键信息

金融安全网的组成部分

机构	职责
BNB	货币当局、银行审慎监管与清算
FSC	投资公司审慎监管与清算
BDIF	存款保险、管理DIF和BRF、任命清算人
MoF	制定金融政策、协调政府层面的金融稳定事务

建议	负责机构	时间框架
确保早期干预与清算之间的平稳过渡	BNB	立即（I）
优先制定系统重要银行的RRP	BNB	立即（I）
为外国银行子公司制定替代清算策略	BNB	近期（NT）
制定银行流动性支持策略	MoF、BNB	立即（I）
开发清算成本与行动的比较指标	BNB、BDIF	立即（I）
全面评估并加强银行破产制度	MoF、BDIF、BNB	近期（NT）
推进BDIF的改革与危机应对计划	BDIF	中期（MT）
加强FSAC的职能与成员	FSAC、MoF、BNB、FSC、BDIF	近期（NT）和中期（MT）
确保金融监管机构有足够人员和资源	MoF、BNB、BDIF、FSC	立即（I）和中期（MT）
强化法律保护框架	MoF、BNB、FSC、BDIF	中期（MT）

国际标准与框架

单规则书（Single Rulebook）：保加利亚受欧盟单规则书约束，包括资本要求指令（CRD）和资本要求条例（CRR），以及银行恢复与清算指令（BRRD）。
国际标准：
- 关键属性（Key Attributes）：由金融稳定委员会（FSB）更新，指导有效清算机制的建立。
- 巴塞尔核心原则（BCP）：指导银行监管的有效性。
- 存款保险系统原则（IADI Principles）：指导存款保险制度的有效性。