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2014年8月4日股市分析总结

核心内容概述

2014年8月4日，港股和美股均出现下跌，受外围市场因素影响，包括阿根廷债务危机、葡萄牙银行业问题、美国通胀升温及加息预期等。尽管内地公布7月官方PMI升至51.7，但市场整体表现仍受拖累。恒生指数下跌0.91%，恒生国企指数下跌1.33%。部分行业如电力股表现相对较好，而地产股和博彩股则受压。

主要观点

• 美股表现：整体下跌，金融股受阿根廷债务危机和葡萄牙银行问题影响，摩通、美国运通及高盛分别下跌1.5%至2.1%。市场担忧美国通胀升温，导致提前加息预期，进一步拖累股市表现。

• 港股表现：恒生指数下跌0.91%，成交额减少至约800亿元。地产股如新世界发展和新地分别下跌1.4%和2%，而长实下跌4.7%，是蓝筹股中最差表现。澳门博彩收入下跌3.6%，银娱、金沙及美高梅中国均下跌逾2%。电力股因市场憧憬改革而受追捧，华能及华电国际分别上涨2.7%和3.1%。

• 公司动态：宝洁计划在未来两年出售约半数品牌，股价逆势上涨3%；特斯拉第二季度营收接近倍增，股价上涨4.5%；白云山仿伟哥片剂注册申请获批，股价上涨8.1%。

关键信息

公司推介

• 利福國際：主要在香港及内地经营百货店，铜锣湾崇光店占总收入69%。尽管上半年营业额仅微升0.9%，但扣除出售物业后盈利微升2.9%。新店预计于第四季度重开，预期明年市盈率可回落至约10倍。

外围信息热点

• 美国PMI数据：Markit数据显示，美国7月制造业PMI终值下修至55.8，低于市场预期。就业指数也意外下修，显示制造业活动放缓。
• 密歇根消费者信心指数：7月终值上修至81.8，略低于市场预期，但一年预期通胀率维持在3.3%。
• 欧元区及德国PMI：欧元区制造业PMI终值维持在51.8，德国制造业PMI终值略回升至52.4，但仍低于年初高点。

国内信息

• 汇丰中国制造业PMI：7月终值升至51.7，为2013年1月以来最高，但仍略低于初值及市场预期。
• 工信部政策：对钢铁、电解铝、水泥、平板玻璃等行业实施产能置换，加快淘汰落后产能。
• 人民币合格境外机构投资者(RQFII)：已批准72家，总额度达2,576亿元，试点区域扩大至四国三地，总额度达6,400亿元。

商品及外汇期货

• 纽约原油：下跌0.14美元，跌幅0.14%。
• 天然气：下跌0.02美元，跌幅0.61%。
• 黄金：下跌0.10美元，跌幅0.01%。
• 铜：微涨0.05美元，涨幅0.02%。
• 铝：下跌16.50美元，跌幅0.83%。
• 其他商品：如糖、棉花、玉米、小麦、大豆等均有不同程度的波动。

恒生指数成分股表现

• 主要下跌：汇丰控股、恒生银行、东亚银行、中国平安、中银香港、中国人寿、招商银行、中国银行等均下跌。
• 主要上涨：华润电力、中国太保、国药控股、神华能源、兖州煤业等略有上涨。

恒生AH股溢价指数

• 主要下跌：建设银行、中信银行、工商银行、招商银行、中国银行等H股相对A股出现较大溢价，部分股票如中国石油、中国石化等出现较大跌幅。

行业表现

• 新能源/环保：保利协鑫能源、华能新能源等下跌，但中汇环保略有上涨。
• 手机/零件：TCL通讯、酷派集团、富智康集团等下跌。
• 医药/消费：石药集团、康哲药业、国药控股等下跌，蒙牛乳业上涨1.06%。
• 资源/航运：招金矿业、五矿资源、洛阳钼业等下跌，但中海发展股份上涨1.36%。
• 软件/科网：金山软件、金蝶国际、中国擎天软件等下跌。
• 汽车/部件：华晨中国、比亚迪股份、长城汽车、吉利汽车、广汽集团等下跌。

总结

整体市场情绪偏弱，受外围经济不确定性影响，金融股及地产股表现不佳，而部分行业如电力和医药则有相对积极表现。投资者需关注政策变化及经济数据对市场的影响，同时留意个别公司动态及行业发展趋势。