20260421-瑞达期货-贵金属期货日报_1页_331kb

文档总结

核心内容

本报告主要分析了近期贵金属市场（包括黄金和白银）以及宏观数据对市场走势的影响，并提供了操作建议和未来关注重点。

主要观点

1. 贵金属市场表现

• 沪金主力合约：收盘价为1051.70元/克，环比下跌3.3%。
• 沪银主力合约：收盘价为19653元/千克，环比下跌200元。
• 持仓量：沪金主力合约持仓量为180,050手，环比减少3245手；沪银主力合约持仓量为12,000手，环比减少407手。
• 成交量：沪金主力合约成交量为186,441手，环比大幅减少121,767手；沪银主力合约成交量为509,851手，环比减少256,767手。
• 仓单数量：沪金仓单数量为109,143千克，环比增加507千克；沪银仓单数量为614,576千克，环比增加23,053千克。
• 基差：沪金主力合约基差为-1.22元/克，环比下跌0.24元；沪银主力合约基差为132元/克，环比上涨55元。

2. 现货市场

• 上金所黄金现货价：为1050.48元/克，环比下跌3.5元。
• 华通一号白银现货价：为19,785元/千克，环比下跌145元。

3. 供需情况

• 黄金ETF持仓：SPDR黄金ETF持仓为1059.76吨，环比减少0.86吨。
• 白银ETF持仓：SLV白银ETF持仓为15,279.98吨，环比减少30.97吨。
• CFTC非商业净持仓：黄金CFTC非商业净持仓为162,526张，环比增加6,221张；白银CFTC非商业净持仓为23,562张，环比增加145张。
• 供应与需求：黄金供应量为1302.80吨，环比微降0.19吨；需求量为1345.32吨，环比上升79.57吨。白银供应量为33,167吨，环比下降747吨；需求量为34,606吨，环比下降560吨。

4. 宏观数据

• 美元指数：为98.06，环比下跌0.17。
• VIX波动率指数：为18.87，环比上升1.39。
• CBOE黄金波动率指标：为28.46，环比下降0.49。
• 标普500/黄金价格比：为1.48，环比上升0.01。

关键信息

• 地缘政治风险：美伊临时停火协议将于4月22日到期，新一轮谈判尚未确认，市场情绪趋于谨慎。
• 美联储政策预期：根据CME“美联储观察”，4月加息概率为0%，维持利率不变概率为100%；6月累计降息25个基点概率为2.5%，维持利率不变概率为97.5%。
• 市场走势：贵金属市场短线震荡偏弱，但地缘风险缓解和市场流动性宽松可能对金价形成支撑。
• 操作建议：建议逢低布局，警惕地缘预期反复带来的短线波动，注意严格风险控制。
• 技术面分析：
  • 沪金：运行中枢小幅回落至4780美元附近，关注4700、4600美元支撑位，4900、5000美元阻力位。
  • 沪银：运行中枢下移至79美元附近，关注75、70美元支撑位，80、83美元阻力位。

周度重点关注事件

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