20240905-国泰期货-碳酸锂_绝对价格偏弱_基差走强_3页_560kb

碳酸锂市场分析总结

核心内容概述

2024年9月5日的报告分析了碳酸锂市场的基本面、宏观及行业新闻，并对市场趋势进行了评估。整体来看，碳酸锂价格表现偏弱，但基差有所走强，反映出市场供需关系的微妙变化。

基本面跟踪

价格走势

• 2409合约：

  • 收盘价：72,850元/吨（环比下跌1,150元/吨）
  • 成交量：424吨（环比减少67吨）
  • 持仓量：3,642吨（环比减少1,058吨）

• 2411合约：

  • 收盘价：73,600元/吨（环比下跌1,300元/吨）
  • 成交量：197,297吨（环比减少8,805吨）
  • 持仓量：234,032吨（环比增加548吨）

基差分析

• 现货-2409：1,000元/吨（环比上涨950元/吨）
• 现货-2411：250元/吨（环比上涨1,100元/吨）
• 2409-2411：-750元/吨（环比波动较小）
• 电碳-工碳：4,200元/吨（环比波动较大）
• 现货-CIF：-3,821元/吨（环比波动显著）

产业链相关数据

原料

• 锂辉石精矿（6%，CIF中国）：760元/吨（环比下跌45元/吨）
• 锂云母（2.0%-2.5%）：1,283元/吨（环比下跌983元/吨）

锂盐

• 电池级碳酸锂：73,850元/吨（环比下跌200元/吨）
• 电池级碳酸锂（CIF）：10,900元/吨（环比上涨0元/吨）
• 工业级碳酸锂：69,650元/吨（环比下跌200元/吨）
• 电池级氢氧化锂（微粉）：77,000元/吨（环比下跌150元/吨）
• 电池级氢氧化锂（CIF）：10,550元/吨（环比上涨0元/吨）

消费端

• 磷酸铁锂（动力型）：33,050元/吨（环比下跌200元/吨）
• 磷酸铁锂（中高端储能型）：32,550元/吨（环比下跌100元/吨）
• 磷酸铁锂（低端储能型）：29,650元/吨（环比下跌50元/吨）
• 三元材料523：102,450元/吨（环比下跌200元/吨）
• 三元材料622：115,400元/吨（环比下跌200元/吨）
• 三元材料811：148,650元/吨（环比下跌420元/吨）
• 六氟磷酸锂：53,950元/吨（环比上涨0元/吨）
• 电解液（三元动力用）：24,400元/吨（环比上涨0元/吨）
• 电解液（磷酸铁锂用）：19,950元/吨（环比上涨0元/吨）

宏观及行业新闻

1. 雅保公司电池级碳酸锂竞标：

   • 容汇锂业中标价为73,035元/吨
   • 吉诚锂业中标价为77,050元/吨
   • 后续反应77,050元/吨的投标已取消

2. SMM电池级碳酸锂指数：

   • 环比下跌201元/吨，均价73,705元/吨
   • 工业级碳酸锂均价69,650元/吨，环比下跌200元/吨

3. 锂辉石精矿生产进展：

   • 澳矿商Liontown Resources已产出超过10,000吨锂辉石精矿
   • 平均品位约5.2%，生产进度符合预期
   • 9月底将开始装运

市场趋势强度

• 碳酸锂趋势强度：-1
• 趋势分类：偏弱
• 趋势强度说明：取值范围为【-2, 2】，-1表示整体偏弱，市场情绪偏向看空。

其他重要信息

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总结

当前碳酸锂市场呈现价格偏弱、基差走强的特点。尽管价格有所下跌，但基差的上升表明现货市场对远期合约的预期较为乐观。雅保公司的竞标结果显示市场对电池级碳酸锂的采购需求依然存在，但价格竞争激烈。同时，澳矿商Liontown Resources的锂辉石精矿生产进展顺利，为市场供应带来一定支撑。整体来看，碳酸锂市场短期内仍面临价格承压，但基差走强可能为未来提供一定支撑。投资者需密切关注供需变化及政策动向，谨慎决策。