碳酸锂市场分析总结（2024年04月19日）
核心内容
本报告分析了碳酸锂市场的近期走势、基本面数据、宏观及行业新闻，并给出了趋势强度和投资建议。
基本面跟踪
期货合约表现
| 合约 |
收盘价（元/吨） |
T |
T-1 |
T-5 |
T-10 |
T-22 |
T-66 |
| 2405合约(收盘价) |
107,500 |
-1,100 |
-4,200 |
-2,800 |
-6,950 |
9,100 |
|
| 2405合约(成交量) |
2,774 |
1,117 |
-1,873 |
-304 |
-2,842 |
-714 |
|
| 2405合约(持仓量) |
15,413 |
-271 |
-3,828 |
-6,957 |
-1,663 |
4,677 |
|
| 2407合约(收盘价) |
108,400 |
-1,000 |
-4,100 |
-2,600 |
-6,650 |
9,750 |
|
| 2407合约(成交量) |
131,581 |
33,171 |
-63,541 |
-54,844 |
-191,055 |
-50,763 |
|
| 2407合约(持仓量) |
174,354 |
-667 |
-5,800 |
-16,827 |
-32,313 |
20,091 |
|
基差分析
| 指标 |
当前 |
T |
T-1 |
T-5 |
T-10 |
T-22 |
T-66 |
| 现货-2405 |
4,000 |
1,100 |
2,450 |
3,550 |
6,200 |
5,900 |
|
| 现货-2407 |
3,100 |
1,000 |
2,350 |
3,350 |
5,900 |
5,250 |
|
| 2405-2407 |
-900 |
-100 |
-100 |
-200 |
-300 |
-650 |
|
| 电碳-工碳 |
2,850 |
0 |
-400 |
-1,650 |
-2,500 |
-4,650 |
|
| 现货-CIF |
12,771 |
230 |
-378 |
-2,579 |
-3,087 |
23,874 |
|
产业链相关数据
原料
| 原料 |
当前 |
T |
T-1 |
T-5 |
T-10 |
T-22 |
T-66 |
| 锂辉石精矿(6%, CIF中国) |
1,205 |
0 |
30 |
105 |
225 |
280 |
|
| 锂云母(2.0%-2.5%) |
2,493 |
0 |
0 |
130 |
358 |
348 |
|
锂盐
| 锂盐 |
当前 |
T |
T-1 |
T-5 |
T-10 |
T-22 |
T-66 |
| 电池级碳酸锂 |
111,500 |
0 |
-1,750 |
750 |
-750 |
15,000 |
|
| 电池级碳酸锂(CIF) |
13,630 |
0 |
-170 |
380 |
250 |
-1,370 |
|
| 工业级碳酸锂 |
108,650 |
0 |
-1,350 |
2,400 |
1,750 |
19,650 |
|
| 电池级氢氧化锂(微粉) |
106,000 |
0 |
-150 |
1,000 |
2,100 |
12,750 |
|
| 电池级氢氧化锂(CIF) |
14,000 |
0 |
100 |
850 |
870 |
-1,000 |
|
消费端
| 消费端 |
当前 |
T |
T-1 |
T-5 |
T-10 |
T-22 |
T-66 |
| 磷酸铁锂(动力型) |
43,665 |
0 |
-215 |
15 |
-185 |
165 |
|
| 磷酸铁锂(中高端储能型) |
42,165 |
0 |
-215 |
15 |
-185 |
165 |
|
| 磷酸铁锂(低端储能型) |
38,875 |
0 |
-225 |
-95 |
-475 |
-1,125 |
|
| 三元材料523(多晶/消费型) |
120,300 |
0 |
-300 |
300 |
800 |
12,800 |
|
| 三元材料622(多晶/消费型) |
128,300 |
0 |
-300 |
200 |
-200 |
3,300 |
|
| 三元材料811(多晶/动力型) |
160,700 |
0 |
-100 |
200 |
200 |
200 |
|
| 六氟磷酸锂 |
71,750 |
-250 |
-250 |
-250 |
500 |
5,250 |
|
| 电解液(三元动力用) |
27,850 |
0 |
0 |
0 |
200 |
100 |
|
| 电解液(磷酸铁锂用) |
22,000 |
0 |
0 |
0 |
150 |
250 |
|
宏观及行业新闻
- 小鹏与大众联合开发EEA电子电气架构：计划从2026年起应用于大众在中国生产的电动车型，可能推动电动车产业链升级。
- Lithium Australia与Centrex签订MoU协议：计划在澳大利亚建设LFP和LMFP材料制造厂，未来可能扩大至25,000吨年产能。
- 北京市新能源政策：计划到2025年推广新能源汽车3.63万辆，推动公共领域汽车新能源化。
- 容百科技2023年业绩：主营产品销量增长11.97%，三元正极材料市占率连续三年保持行业首位。
- 融捷股份锂辉石矿：拥有国内唯一已进入供应渠道的在产锂辉石大型矿山，具备105万吨/年露天开采能力。
趋势强度
- 碳酸锂趋势强度：0
表示市场趋势中性，价格走势未明显偏向多空。
观点及建议
- 基差走强：现货价格与2405合约基差收于3100元/吨，环比走强1000元/吨。
- 期货合约偏弱运行：2405合约下跌0.74%，2407合约下跌0.73%。
- 供应与需求：国内碳酸锂周产量环比增加2.3%，其中盐湖减量，其余资源产量维持增长；海外拍卖价格走弱，对市场预期形成一定冲击。
- 需求端：储能市场存在超预期的预期，但整体来看，供应增速强于需求增速，导致价格维持偏弱运行。
- 建议：投资者应关注市场供需变化及政策动向，谨慎操作，不宜盲目追涨杀跌。
其他信息
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- 投资者应自行评估风险，谨慎决策。
- 报告内容及数据来源合法合规，分析逻辑基于作者专业理解。
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