20230223-国泰期货-股指期货反弹遇阻回落_偏弱震荡_9页_1mb

2023年2月23日股指期货市场分析总结

核心内容

2023年2月23日，股指期货市场整体呈现震荡整理态势，主要合约IF2303、IH2303、IC2303和IM2303均小幅高开或平开，但随后反弹遇阻，震荡回落。整体来看，市场情绪偏弱，缺乏明确方向性突破。

主要观点

1. 股指期货走势

• IF2303：小幅高开后冲高遇阻，震荡整理，最高反弹至4136.0点，未能突破4140点阻力位，最低下探至4097.4点，4090点支撑明显。
• IH2303：小幅高开后冲高遇阻，震荡整理，最高反弹至2797.6点，未能突破2800点阻力位，最低下探至2764.2点，2765点支撑失而复得。
• IC2303：小幅高开后反弹遇阻回落，震荡下行，最高反弹至6380.8点，未能突破6386点阻力位，最低下探至6342.0点，2月22日开盘价6335.0点支撑明显。
• IM2303：平开后反弹遇阻回落，震荡下行，最高反弹至6987.2点，未能突破6989.8点高点，最低下探至6918.0点，6903点附近有一定支撑。

2. 日内走势预测

• IF2303：预计日内震荡整理，支撑位4090和4061点，4061点偏强；阻力位4140和4155点，4155点偏强，日内难以突破。
• IH2303：预计日内震荡整理，支撑位2765和2751点，2751点偏强；阻力位2800和2810点，2810点偏强，日内难以突破。
• IC2303：预计日内偏弱震荡，下探支撑位6318和6292点，6292点偏强；阻力位6386和6400点，6400点偏强，日内难以突破。
• IM2303：预计日内偏弱震荡，下探支撑位6903和6850点，6850点偏强；阻力位6990和7024点，7024点偏强，日内难以突破。

3. 技术分析

• 所有合约均未能有效突破关键阻力位，也未能有效守住支撑位，显示市场短期缺乏方向性。
• IF2303未能突破2022年7月5日以来的中短线阻力4127点，IH2303未能突破2022年6月30日以来的中短线支撑2770点。
• IC2303和IM2303均跌破10日均线支撑，短线下行压力有所增大。

关键信息

1. 宏观背景

• 中共中央政治局强调加强基础研究，推动科技自立自强，对长期市场信心有一定支撑。
• 国务院常务会议要求巩固整治乱收费成果，提振市场预期，有助于改善市场环境。
• 美联储加息：1月31日至2月1日FOMC会议纪要显示，通胀仍高于目标，决定加息25个基点，这是自2022年3月以来的最小幅度，但进一步加息仍被预期。
• A股资金流入：北向资金净买入超1600亿元，两融余额上涨超3%，ETF发行活跃，显示市场有增量资金入场，但短期需警惕过热概念带来的交易风险。

2. 市场情绪与趋势

• 股指期货整体呈现反弹乏力、震荡偏弱的态势。
• 市场短期缺乏明确突破方向，投资者需保持谨慎，避免盲目追高。
• 历史估值水平和基本面趋势仍具吸引力，但结构性机会需结合市场热点和风险控制进行筛选。

技术分析图示

• 图1至图8分别展示了IF2303、IH2303、IC2303、IM2303合约的黄金分割线与水平线技术分析，进一步支持了当前震荡整理的判断。

风险提示与免责声明

• 本报告仅供专业投资者参考，不构成具体投资建议。
• 投资者应根据自身风险承受能力独立决策，自行承担投资风险。
• 报告内容可能随市场变化而调整，投资者应关注后续更新。
• 市场有风险，投资需谨慎，不应将本报告作为唯一参考依据。

机构信息

• 国泰君安期货研究所位于上海市静安区新闸路669号博华大厦29、30楼，提供专业研究服务。
• 本报告由具有期货投资咨询执业资格的分析师撰写，数据来源合规，分析逻辑独立、客观、公正。
• 投资者可通过国泰君安期货客户服务电话95521获取更多支持。

总结

综上所述，2023年2月23日股指期货市场整体偏弱震荡，主要合约均未能突破关键阻力位，且支撑位表现不一。宏观层面，政策支持与资金流入对市场有一定提振作用，但美联储加息预期仍对市场形成压制。投资者应关注市场基本面与估值水平，同时注意短期交易风险，合理控制仓位，避免盲目操作。