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铁矿石市场分析总结（2024年1月26日）

核心内容概述

本报告分析了2024年1月26日铁矿石市场的基本面及宏观环境，指出当前铁矿石市场整体呈现预期偏强，高位震荡的态势。市场参与者关注的重点转向宏观政策对经济预期的影响，以及春节后下游需求的恢复情况。

基本面跟踪

期货市场数据

• 昨日收盘价：12405元/吨
• 涨跌：+987.0元/吨
• 涨跌幅：+1.60%
• 昨日成交：301,038手
• 昨日持仓：540,101手
• 持仓变动：+20,614手

现货价格

价差变动

宏观及行业新闻

• 央行降准：央行宣布将于2月5日下调存款准备金率0.5个百分点，释放流动性，提振市场信心。

趋势强度

• 铁矿石趋势强度：1（偏强）
• 趋势强度说明：取值范围为[-2, 2]，1表示市场预期偏强。

主要观点与建议

市场分析

1. 价格回调修复供需矛盾：铁矿石前期价格回调在一定程度上缓解了铁水产量超预期下滑带来的供需矛盾，基本面矛盾不显著。
2. 宏观预期走强：随着更多刺激政策的出台，市场对宏观经济及春节后下游需求的预期明显改善。
3. 市场博弈逻辑：未来市场将更多围绕宏观预期变化和节后需求表现进行交易博弈。

投资建议

• 谨慎追高：近期市场参与者预期反复，追高操作需谨慎。
• 建议策略：以宽幅震荡对待铁矿石市场，关注政策及需求变化对价格的影响。

风险提示

• 本报告仅用于专业投资者参考，非专业投资者不应依赖本报告做出投资决策。
• 投资决策需基于自身风险承受能力，不构成具体投资建议。
• 市场有风险，投资需谨慎，本报告不承诺收益，亦不承担因使用报告内容导致的任何损失。

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