20240109-国泰期货-铁矿石_宏观预期反复_高位震荡_3页_548kb

铁矿石市场分析总结

一、核心内容概述

2024年1月9日，铁矿石市场呈现宏观预期反复，高位震荡的态势。从基本面来看，铁矿石价格受到铁水产量季节性下滑但同比偏高、港口库存累库后仍偏低等因素支撑，同时下游成材现货成交略有回暖，带动炉料估值小幅上升。然而，市场对未来的供需变化存在较大分歧，因此整体趋势仍以震荡为主。

二、基本面数据跟踪

1. 期货市场

• 昨日收盘价：12405元/吨
• 涨跌：-11.0元/吨
• 涨跌幅：-1.10%
• 昨日成交：273,603手
• 昨日持仓：541,088手
• 持仓变动：-8,999手

2. 现货价格

3. 价差变动

三、宏观及行业新闻

• 美国12月非农就业人数增加21.6万人，高于预期的17.5万人，前值为19.9万人。该数据表明美国经济表现较强，可能对全球大宗商品价格产生一定支撑。

四、趋势强度分析

• 铁矿石趋势强度：-1
• 趋势强度分类：中性
• 取值范围：【-2, 2】，-2表示最看空，2表示最看多。

五、观点与建议

• 基本面支撑：铁水产量虽季节性下滑，但同比仍偏高，港口库存虽累库但同比偏低，为铁矿石价格提供一定支撑。
• 市场分歧：未来供需变化存在较大不确定性，主流矿发运宽松稳定，港口库存累积预期较强，但需求边际变化节奏不明朗。
• 操作建议：近期补库驱动仅反映季节性常态，不建议追高，建议短期以震荡反复对待。

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