20250818-太平洋-宁波精达-603088.SH-全球领先的成形装备服务商_收购无锡微研进一步开拓应用领域_5页_366kb

宁波精达（603088）2025年半年报显示，公司上半年营收略有增加，净利润下降，主要因收购无锡微研导致成本上升。此次收购为公司新增了精密模具、冲压件及微孔机床业务，并计划深化技术协同与市场拓展，重点布局微通道换热器、新能源热管理等方向，目标市场规模有望在2030年达到近200亿元。

太平洋证券对盈利进行预测，2025-2027年公司营收将继续增长，净利润领先于预期。尽管短期面临毛利率下滑和行业竞争的压力但积极拓展技术和市场布局，预计2025年公司首予“买入”评级，目标价12.82元。整体评价为“增持”，基于其长期增长潜力及资源整合带来的竞争优势。