20231204-上海证券-电子行业周报_CIS有望迎来涨价潮与高端国产替代机遇_高世代产线催化中尺寸OLED成长_12页_1mb

报告摘要

本报告为2023年12月4日发布的电子行业周报，分析了近期电子行业市场表现、行业动态、公司动态及投资建议等内容，重点聚焦于CIS（图像传感器）涨价趋势、高端国产替代、OLED技术发展及半导体供应链变化等方面。

CIS市场回暖：CIS成为近期涨价幅度最高的关键逻辑元件，三星电子计划在2024年第一季度将CIS产品报价上调25%至30%。国内CIS厂商如豪威科技、格科微、思特威在全球市场中仍处于较低份额，但随着华为手机销量回升及国产替代加速，国内厂商有望提升市场份额。
OLED渗透率提升：京东方在成都启动建设国内首条8.6代AMOLED生产线，有助于提升中尺寸OLED屏的经济性和渗透率。预计到2028年，OLED在笔电和平板电脑中的渗透率将分别达到21.5%和17.9%。
折叠屏手机前景广阔：64%的中国高端用户表示愿意购买折叠屏手机，预计2024年全球折叠屏手机销量将增长83%，达到30.6万部。荣耀Magic V2在2023年第三季度以28%的市场份额夺得中国折叠手机市场出货第一。
半导体行业复苏迹象：全球半导体销售额持续增长，2023年全球智能手机市场下滑收窄至5%，预计2024年将增长4%。同时，HBM3e产品验证即将完成，HBM4预计2026年推出，将进一步推动高性能存储芯片需求。
行业投资建议：维持电子行业“增持”评级，认为当前电子半导体行业处于复苏博弈阶段，估值处于历史低位，风险逐步释放。重点推荐半导体设计、AIOT SoC芯片、驱动芯片、半导体设备材料、XR产业链、折叠屏产业链及军工电子等细分领域。

SW电子指数：过去一周（11.27-12.01）上涨1.27%，跑赢沪深300指数2.82个百分点。
板块表现：
- 半导体板块涨幅最大，为2.23%。
- 电子化学品II板块涨幅最小，为0.15%。
三级行业表现：
- 数字芯片设计涨幅最大，达3.54%。
- 品牌消费电子、集成电路封测、LED板块跌幅较大，分别为-0.96%、-0.66%、-0.52%。
个股表现：
- 周涨幅前十的公司包括威贸电子（+35.54%）、英唐智控（+24.57%）、龙芯中科（+23.31%）等。
- 周跌幅前十的公司包括实益达（-17.18%）、华映科技（-16.89%）、盈方微（-16.69%）等。

行业评级：维持“增持”评级，认为电子半导体行业将在2023年持续博弈复苏。
重点推荐：
- AIOT SoC芯片：关注中科蓝讯和炬芯科技。
- 模拟芯片：关注力芯微。
- 驱动芯片：关注峰昭科技和新相微。
- 半导体设备材料：关注华海诚科、新莱应材、华兴源创、精测电子。
- XR产业链：关注兆威机电。
- 折叠屏产业链：关注东睦股份。
- 军工电子：关注紫光国微和复旦微电。
- 华为供货商：关注汇创达。