2024-01-08-中辉期货-新能源晨报甄选_6页_1mb

新能源板块晨报总结

核心内容

本报告为中辉期货2024年1月8日发布的新能源板块晨报，涵盖工业硅和碳酸锂两大主要品种的市场分析与策略建议，同时涉及新能源行业动态与风险提示。

主要观点与关键信息

1. 新能源行业动态

• 2023年汽车召回情况：全年共实施181批次汽车产品召回，总计728万台，同比增长142%。新能源车召回数量逐步增加，但整体仍不大。特斯拉因能量回收系统召回110万台，外资企业召回次数较多，自主品牌召回比例提升。
• 宁德时代与福特合作进展：宁德时代与福特汽车的技术合作未被排除在《美国通货膨胀削减法案》（IRA法案）补贴之外，合作仍在推进。
• 比亚迪（徐州）钠离子电池项目：总投资100亿元，计划年产能30GWh，主要生产钠离子电池电芯及配套产品。

2. 工业硅分析

• 行情回顾：周末工业硅现货价格暂稳，期货主力合约大幅下跌，基差迅速走阔。
• 基本逻辑：周度数据显示工业硅产量减少，需求端有机硅和铝合金相对稳定，但多晶硅产量可能回落，对工业硅价格形成压力。目前盘面估值中性偏低，价格仍有走强可能。
• 风险提示：多晶硅产量崩塌可能对工业硅价格造成显著影响。

3. 碳酸锂分析

• 行情回顾：上周五碳酸锂主力合约LC2407低开低走，跌破10万元/吨，盘中跌幅超6%。
• 基本逻辑：现货市场锂盐厂积极协商长协订单，但部分下游材料厂以散单采购为主，导致供需双弱。供应端进口环比下滑，国内部分锂盐厂因缺乏订单和春节假期计划停产。需求端正极材料厂开工率和产量大幅缩减，企业生产积极性下降。期货主力合约受基本面偏弱、成本支撑不足及现货低价放货影响，放量下跌，考验前低支撑。
• 策略推荐：主力合约放量下跌并跌破重要均线，短期震荡偏弱，建议空单可继续持有。

产业链数据概览

工业硅

• 周度产量：76240吨，环比下降2.31%
• 工厂库存：58760吨，环比下降1.84%
• 行业库存：99000吨，环比持平
• 基差：基准交割地553基差1140元/吨，走阔290元/吨；最便宜可交割品基差-160元/吨，走阔290元/吨

碳酸锂

• 主力合约LC2407：收盘价98,650元/吨，下跌1.79%
• 持仓量：154,263手，增加5,281手
• 周度产量：9,373吨，环比上升34.07%
• 周度开工率：46%，环比下降1.91%
• 周度库存：32,249吨，环比上升3.93%
• 基差：基准交割品级基差350元/吨，走阔1,800元/吨；最便宜可交割品级基差-6,650元/吨，走阔1,800元/吨

总结

新能源板块近期表现分化，工业硅因基本面边际改善呈现震荡偏强趋势，但需警惕多晶硅产量回落带来的拖累。碳酸锂则因供需双弱及市场情绪回落，延续震荡下行走势，建议逢高沽空。整体来看，新能源产业链受政策与市场供需变化影响较大，投资者需密切关注相关动态与风险提示。

风险提示

• 多晶硅产量崩塌
• 锂电产业链库存同步累库
• 期货市场情绪波动

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