20240923-上海证券-电子行业周报_智能眼镜市场逐步升温_纯血_鸿蒙系统正式版发布将近_9页_557kb

电子行业周报总结（2024年09月23日）

核心内容

本报告为电子行业周报，主要分析了近期市场表现、行业动态及投资建议，重点关注智能眼镜市场、鸿蒙系统进展、半导体行业趋势以及相关公司公告。

主要观点

1. 智能眼镜市场逐步升温

• Ray-Ban Meta 成为智能眼镜产业的标杆产品，销量超预期。
• 智能眼镜产业链厂商正在快速跟进，如 高通、三星、谷歌 等企业联合研发混合现实眼镜。
• 字节跳动 也在探索AI眼镜方向，预计未来2-3年，更多近视人群将愿意佩戴具备导航、提醒等功能的智能眼镜。
• 传统眼镜厂商正在积极升级产品，否则面临淘汰风险。
• 预计 无显示AI智能眼镜 在2025年将实现大规模市场，AR眼镜 渗透率将逐步提升。

2. 鸿蒙系统进展显著

• “纯血”鸿蒙系统（HarmonyOS NEXT）即将在2024年第四季度发布正式版。
• 2024年上半年，鸿蒙系统在国内的市场份额达到 17.2%，同比增长 66.7%，已超越iOS。
• 华为手机、平板、汽车等搭载鸿蒙系统的设备表现良好，其中 Mate70系列 可能搭载纯血鸿蒙系统，成为销量增长的新动力。
• 鸿蒙系统在C端硬件上的成功，为其在其他领域的应用奠定了基础。

关键信息

市场行情回顾

• SW电子指数 在过去一周（09.18-09.20）下跌 0.17%，板块整体跑输沪深300指数 1.49个百分点。
• 光学光电子 板块涨幅最大，达 1.28%；元件 板块跌幅最大，达 -2.41%。
• SW电子三级行业 中，品牌消费电子 涨幅最大，为 4.75%；印制电路板、半导体材料、半导体设备 涨跌幅排名后三，分别为 -3.28%、-1.51%、-1.36%。

投资建议

• 维持电子行业 “增持” 评级。
• 行业处于周期底部，2024年下半年有望迎来全面复苏。
• 建议关注以下领域及个股：
  • 半导体设计：超跌且具备真实业绩的个股。
  • AIOT SoC芯片：中科蓝讯、炬芯科技。
  • 模拟芯片：美芯晟、南芯科技。
  • 驱动芯片：峰昭科技、新相微。
  • Mini LED电影屏：奥拓电子。
  • 半导体设备材料：华海诚科、昌红科技。
  • 折叠机产业链：统联精密、金太阳。
  • 军工电子：紫光国微、复旦微电。
  • 华为供货商：汇创达。

行业新闻

• 半导体FTIR外延膜厚量测设备 实现新突破，盖泽华矽半导体科技交付GS-M08X设备。
• SK海力士 预计在2024年第三季度营收将超过英特尔，成为全球第三大芯片制造商。
• 9月手机面板行情：LCD价格持续下跌，AMOLED价格企稳。
• 2024年第三季度 主要晶圆厂平均产能利用率约 80%，同比增长 5个百分点。
• 小米三折叠手机 外观专利曝光，预计采用水平放置的三摄像头设计。

公司公告

• 洲明科技 发布股权激励计划，拟授予 2,400万股 限制性股票。
• 佰维存储 首次公开发行限售股将于 2024年9月27日 上市流通。
• 力芯微 启动股份回购计划，回购价格不超过 52.02元/股。
• 凯盛科技 增加 凯盛科技柔性显示材料分公司 作为募集资金项目的共同实施主体。
• 领益智造 向 1,412名激励对象 首次授予 18,865万份股票期权，行权价格为 4.46元/股。

风险提示

1. 中美贸易摩擦加剧：可能对部分企业经营造成影响。
2. 终端需求不及预期：可能影响产业链相关公司业绩。
3. 国产替代不及预期：可能导致国内企业业绩承压。

投资评级说明

• 投资评级为 相对评级，以报告日起 6个月内 股价表现相对于市场基准指数的预期为依据。
• 评级包括 买入、增持、中性、减持、无评级。
• 本报告仅供参考，不构成投资建议。

图表信息

• 图1：SW一级行业周涨跌幅情况（09.18-09.20）
• 图2：SW电子二级行业周涨跌幅情况（09.18-09.20）
• 图3：SW电子三级行业周涨跌幅情况（09.18-09.20）

表格信息

• 表1：电子板块（SW）个股过去一周涨跌幅前10名（09.18-09.20）
• 表2：A股公司要闻核心要点（09.18-09.20）