2025-08-20-上交所-九华旅游2025年半年度报告页_168页_1mb

安徽九华山旅游发展股份有限公司2025年半年度报告总结

核心内容概述

安徽九华山旅游发展股份有限公司（以下简称“公司”）于2025年上半年实现营业收入4.83亿元，同比增长22.26%；归属于上市公司股东的净利润1.42亿元，同比增长23.96%。公司未进行利润分配或公积金转增股本。报告中强调了公司对财务数据真实性的保证，并披露了非经常性损益项目及金额为3,548,647.84元。

主要观点

1. 公司概况

• 公司为国内知名旅游企业，位于九华山风景名胜区，已形成“食、住、行、游、购、娱”全旅游产业链条。
• 公司主要业务包括酒店、索道缆车、客运、旅行社等，构建了完整的旅游产业体系。
• 公司在九华山及其周边地区中高档酒店市场占据主导地位，是区域旅游综合体的建设者和推动者。

2. 财务表现

• 营业收入：482,968,437.31元，同比增长22.26%。
• 利润总额：189,395,552.78元，同比增长24.29%。
• 归属于上市公司股东的净利润：141,690,004.16元，同比增长23.96%。
• 经营活动产生的现金流量净额：146,689,821.28元，同比增长92.02%，主要因销售商品和提供劳务收到的现金增加。
• 归属于上市公司股东的净资产：1,581,262,989.76元，同比增长4.39%。
• 总资产：1,867,818,417.24元，同比增长0.58%。

3. 主要财务指标

• 基本每股收益：1.2802元，同比增长23.97%。
• 稀释每股收益：1.2802元，同比增长23.97%。
• 扣除非经常性损益后的基本每股收益：1.2481元，同比增长26.63%。
• 加权平均净资产收益率：9.08%，同比增加1.33个百分点。
• 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率：8.85%，同比增加1.45个百分点。

4. 非经常性损益分析

• 非经常性损益项目包括政府补助、委托他人投资或管理资产的损益等。
• 具体金额为3,548,647.84元，其中政府补助为719,965.98元，委托他人投资或管理资产的损益为3,689,910.55元。

5. 主要业务分析

• 酒店业务：公司在景区及周边经营八家酒店，占据中高档市场主导地位。
• 索道缆车业务：公司经营三条索道缆车，是重要且稳定的收入来源。
• 客运业务：公司拥有景区内客运专营权，为游客提供内外部客运及车辆租赁服务。
• 旅行社业务：公司拥有六家旅行社，依托九华山及池州旅游资源，重点开发会议、团队及定制化旅游产品，具有完善的营销网络。

6. 报告期内重点工作

• 党建引领：强化党的领导，推进全面从严治党，优化组织架构，提升合规经营水平。
• 主业发展：加速新产品开发，拓展销售渠道，推进数字化转型。
• 项目建设：推进九华山狮子峰景区客运索道、百岁宫缆车升级改造、聚龙大酒店及九华山中心大酒店北楼客房升级等项目。
• 风险防控：加强安全生产管理，深化品质管理，提升员工培训与服务效率。
• 人才建设：引进和培养高素质人才，优化管理队伍结构，推动企业文化建设。

7. 核心竞争力分析

• 旅游资源优势：九华山风景区为国家级风景名胜区，拥有奇丽自然景观、深厚佛教文化及悠久历史文化。
• 区域地理位置优势：毗邻长三角经济发达地区，交通便利，客源丰富。
• 主营业务优势：公司具备丰富的酒店管理经验，服务质量、管理水平及成本控制优势显著。
• 专业管理团队：公司拥有专业且高效的管理团队，为公司发展提供战略支持。

8. 资产及负债分析

• 应收账款：期末金额29,605,536.89元，同比增长692.68%，主要因年中销售款未收回。
• 预付款项：期末金额8,185,493.83元，同比增长131.34%，主要因预付备品备件款增加。
• 其他应收款：期末金额3,029,160.97元，同比增长48.52%，主要因员工备用金借款增加。
• 债权投资：期末金额为0，上年同期为158,761,805.56元，因重分类至一年内到期的非流动资产。
• 在建工程：期末金额7,183,753.42元，同比增长33.48%，主要因狮子峰景区客运索道项目增加。
• 长期待摊费用：期末金额11,840,435.64元，同比增长34.20%，主要因服装费待摊增加。
• 应付账款：期末金额77,292,748.53元，同比下降38.56%，主要因支付已结算的工程款。
• 一年内到期的非流动负债：期末金额477,150.37元，同比增长162.78%，主要因租赁负债重分类。

9. 重大风险提示

• 不可抗力风险：包括重大疫情、自然灾害等，可能对公司经营业绩产生不利影响。
• 景区容量受限风险：游客数量增加可能对景区承载能力造成压力，影响生态环境和旅游资源。
• 行业安全性风险：索道、缆车等特种设备对安全要求高，管理不善可能引发安全事故。
• 其他风险：包括市场竞争加剧、政策变动、汇率波动等。

关键信息

1. 公司治理

• 公司于2025年4月8日完成董事会换届，取消监事会设置。
• 新任董事及高管包括高政权（董事长）、徐震（总经理）、王俊、何龙、胡明胜（副总经理）等。
• 公司承诺与控股股东及关联方保持独立，避免同业竞争和不正当关联交易。

2. 股东情况

• 截至报告期末，普通股股东总数为13,586户。
• 公司与控股股东及关联方无非经营性资金占用或违规担保情况。

3. 公司发展展望

• 2025年是“十四五”规划收官之年，公司将继续聚焦主责主业，推动高质量发展。
• 加速数字化转型，提升游客体验，拓展市场渠道，增强品牌影响力。

4. 增长驱动因素

• 旅游业持续复苏，游客数量和消费能力提升。
• 公司业务多元化发展，形成完整的旅游产业链。
• 市场营销策略优化，新媒体运营和OTA对接提升销售能力。

5. 未来计划

• 持续推进九华山旅游综合服务体系建设。
• 深化管理创新，提高运营效率。
• 做好风险防控，保障安全生产和合规经营。

结论

安徽九华山旅游发展股份有限公司在2025年上半年展现出良好的发展态势，营业收入和净利润均实现显著增长。公司依托九华山丰富的旅游资源和优越的地理位置，构建了完整的旅游产业体系，并在酒店、索道缆车、客运和旅行社等业务板块取得稳步发展。同时，公司高度重视治理结构优化、风险防控及人才队伍建设，为实现“打造区域旅游综合体，建设国内一流旅游产业集团”的目标奠定了坚实基础。