20150529-中国泛海证券-华富期证券快讯_11页_1mb_1mb

華富證券快訊總結

核心內容概覽

華富證券於2015年5月29日發布快訊，總結了當日及近期的市場情況、股指期權策略、個股分析、財經頭條、沽空數據、經濟數據、股份購回報告及未來業績預告。報告指出中港股市出現大幅下跌，主要受內地股市調整、中央匯金減持內銀股及市場情緒影響。同時，報告分析了多家個股的表現及投資價值，並提供了市場策略建議。

主要觀點

中港股市表現

• 中港股市持續下跌，恒指創下全年最大單日跌幅，跌幅達2.23%或627點，報收27454.31點。
• 內地股市上證綜指跌幅6.5%，並出現大量沽盤。
• 蓝籌股普遍下跌，其中百麗國際跌幅最大，達5.18%。
• 長和逆市上揚，收漲2.37%。

市場因素

• 中央匯金減持建行及工行，加上市傳人行定向正回購，導致內銀股大跌。
• 市場情緒受「Sell in May」魔咒影響，調整為市場尋求新的支撐點。
• 財經記者傳出習近平支持股市上萬點，但此後內地股市暴跌，顯示市場對此言論並未買單。

股指期權策略

• 建議利用期權博取短期反彈，特別是關注六月期指。
• 建議以26800點作為底部部署，利用正股順勢推低買入下月期指。
• 香港市場大市未能破頂後回落，市場走勢凶險。

中概股及海外市場

• 美國上市的中概股普遍下跌，當當網跌幅達15.41%。
• 欧洲股市受希臘債務問題影響，下跌0.5%。
• 希臘債務問題再度引起關注，市場擔心其可能退出歐元區。

關鍵個股分析

01297 - 中國擎天軟件

• 投資建議：增持
• 前收市價：6.97
• 買入價：現價
• 目標價：7.88
• 止虧價：6.40
• 業務重點：出口退稅、電子政務、碳管理、系統集成
• 財務表現：2014年收入347.8百萬人民幣，稅前溢利157.0百萬人民幣，純利134.5百萬人民幣
• 增長潛力：碳管理業務年增長達107%，經營利潤率超60%
• 合作與戰略：與阿里巴巴合作，推出“誠意貸”貸款產品，提升估值
• 估值水準：在軟件行業中估值中等，未來有13%的增值空間

沽空數據

• 港股沽空金額：總成交額的最高比例達36.47%（盈富基金）
• 重點沽空股：
  • 香港交易所（00388）：1003.23百萬港元，佔總成交額17.40%
  • 中国平安（02388）：1228.82百萬港元，佔總成交額23.94%
  • 中国神华（00144）：54.54百萬港元，佔總成交額8.04%
  • 中国旺旺（01112）：50.91百萬港元，佔總成交額6.57%
  • 建设银行（00939）：120.58百萬港元，佔總成交額2.61%

重要經濟數據

• 日本4月商品貿易帳：-5340百萬日元（預測-3511）
• 新西蘭至4月12個月貿易帳總額：-26.2百萬新西蘭元（預測-27.75）
• 英國5月CBI零售銷售差值：51（預測20）
• 美國4月耐用品訂單月率：-0.5%（預測-0.5%）
• 美國3月房價指數月率：0.3%（預測0.7%）
• 美國4月新屋銷售月率：6.8%（預測5.0%）
• 美國第一季度GDP年率修正值：-0.9%（預測-0.9%）

股份購回報告

• 百宏實業（02299）：2015年5月27日購回398,000股，涉及金額1,414,320.00港元
• 第一太平（00142）：2015年5月27日購回1,500,000股，涉及金額10,793,550.00港元

未來五日業績公布

• 漢港房地產（1663）及 麗華押業信貸（1319）預計於5月29日公布業績
• 中國新華電視（8356）及 佳明集團控股（1271）預計於5月30日公布業績
• 首都金融控股（8239）及 進智公共交通（77）預計於6月4日公布業績
• 周大福（1929）預計於6月5日公布業績

結論

整體市場情緒偏空，中港股市出現大幅調整。中概股及海外市場亦受影響。中國擎天軟件表現穩健，受出口退稅及碳管理業務推動，具備增長潛力。建議投資者關注期指反彈機會，並審慎評估內地股市的長期價值。此外，市場上存在大量沽空活動，需密切關注資金流向及市場情緒變化。