2016-04-25-深交所-凯恩股份_2016年第一季度报告全文_22页_391kb

浙江凯恩特种材料2016年一季度财务与经营分析

一、财务表现：
2016年第一季度，公司营业收入为1.97亿元，同比下降0.86%；净利润亏损614.81万元，同比下降171.85%；扣非净利润亏损741.27万元，同比下降195.06%。经营活动产生的现金流量净额为2194.75万元，同比大幅增长221.80%，显示内部现金流改善。总资产和净资产均小幅下滑。

二、业绩下滑原因：

1. 产品价格与销售压缩：市场竞争激烈导致销售收入减少，部分产品价格同比下降，压缩毛利率。产量同比下滑导致成本上升。
2. 费用上升与减值增加：销售费用、管理费用增长43.56%，资产减值损失同比增加，主要因应收账款和存货减值准备上升。

三、经营与管控动态：

1. 重大资产重组启动：公司拟筹划发行股份收购中钢新型材料股权。
2. 控制权变动：控股股东凯恩集团完成股权变更，实际控制人由王白浪变更为蔡阳。
3. 股东持股情况：前10大股东中，凯恩集团持股比例最高（17.59%），其余为机构投资者与自然人股东。

四、资金与债务状况：
公司无对外担保、非经营性资金占用及违规资金担保事项。负债总额同比下降，但经营活动现金流增长明显，资金总体稳健。

五、非经常性损益分析：
公司非经常性收益显著，共计126.46万元，主要涉及政府补助、理财收益等，对公司减轻亏损压力有一定补充。