20211105-华泰期货-金融期货市场流动性日报_股指期货资金流出_国债期货资金流入_10页

股指期货与国债期货资金流动分析总结

核心内容概述

2021年11月4日，股指期货与国债期货的市场流动性情况出现显著变化，主要表现为股指期货资金流出，国债期货资金流入。整体来看，股指期货的成交和持仓金额均较前一交易日有所下降，而国债期货的成交和持仓金额则呈现不同的变动趋势。

股指期货流动性情况

成交与持仓数据

• 沪深300期货（IF）：

  • 成交金额：1115.58亿元，环比下降10.4%
  • 持仓金额：2714.13亿元，环比下降1.06%
  • 成交持仓比：0.41

• 中证500期货（IC）：

  • 成交金额：947.79亿元，环比下降20.96%
  • 持仓金额：3771.47亿元，环比下降1.69%
  • 成交持仓比：0.25

• 上证50期货（IH）：

  • 成交金额：442.72亿元，环比下降16.51%
  • 持仓金额：999.67亿元，环比下降2.47%
  • 成交持仓比：0.44

多空持仓分布

• IF：

  • 前五名多单量：66202.0手，占比45.19%
  • 前五名空单量：80299.0手，占比54.81%
  • 净空单：14097.0手

• IC：

  • 前五名多单量：90849.0手，占比42.04%
  • 前五名空单量：125271.0手，占比57.96%
  • 净空单：34422.0手

• IH：

  • 前五名多单量：32040.0手，占比43.07%
  • 前五名空单量：42347.0手，占比56.93%
  • 净空单：10307.0手

基差情况

• IF基差：单位为指数点，具体数据见图23
• IC基差：单位为指数点，具体数据见图24
• IH基差：单位为指数点，具体数据见图25

国债期货流动性情况

成交与持仓数据

• 2年期债（TS）：

  • 成交金额：229.85亿元，环比下降30.13%
  • 持仓金额：577.95亿元，环比上升1.99%
  • 成交持仓比：0.4

• 5年期债（TF）：

  • 成交金额：228.66亿元，环比下降19.31%
  • 持仓金额：826.74亿元，环比上升0.56%
  • 成交持仓比：0.28

• 10年期债（T）：

  • 成交金额：520.35亿元，环比下降20.73%
  • 持仓金额：1682.74亿元，环比上升1.9%
  • 成交持仓比：0.31

多空持仓分布

• TS：

  • 前五名多单量：12026.0手，占比47.72%
  • 前五名空单量：13177.0手，占比52.28%
  • 净空单：1151.0手

• TF：

  • 前五名多单量：39700.0手，占比51.79%
  • 前五名空单量：36952.0手，占比48.21%
  • 净多单：2748.0手

• T：

  • 前五名多单量：72639.0手，占比49.3%
  • 前五名空单量：74694.0手，占比50.7%
  • 净空单：2055.0手

关键信息

• 资金流向：股指期货整体呈现资金流出趋势，而国债期货则显示资金流入迹象。
• 流动性变化：股指期货的成交与持仓金额均下降，而国债期货的持仓金额略有上升。
• 多空持仓：股指期货空单占主导，而国债期货多单与空单分布相对均衡，TF与T品种多单略占优势。
• 成交持仓比：股指期货成交持仓比相对较高，国债期货则普遍较低，显示市场参与者更倾向于持有头寸。

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• 研究员：陈辰
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