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360 LUDASHI HOLDINGS LIMITED 鲁大师控股有限公司 2021年上半年总结

公司基本信息

• 公司名称：360 LUDASHI HOLDINGS LIMITED（鲁大师控股有限公司）
• 注册地：开曼群岛
• 股份代号：3601
• 主要业务：在线流量变现（在线广告服务、在线游戏平台及运营独家许可在线游戏业务）、电子设备销售
• 主要办公地点：
  • 中国四川成都高新区天府大道1268号天府软件园E区1栋11层
  • 香港湾仔皇后大道东248号大新金融中心40楼
• 核数师：德勤·关黄陈方会计师行
• 法律顾问：
  • 香港：竞天公诚律师事务所
  • 中国：通力律师事务所
  • 开曼群岛：Conyers Dill & Pearman

业务回顾及展望

业务回顾

1. 在线流量变现：

   • 在线广告服务收入由约人民币83,629千元增至约人民币105,837千元，增长26.6%，主要得益于移动端工具类产品的推广。
   • 在线游戏平台收入由约人民币54,395千元减少至约人民币50,807千元，减少6.6%，主要因2021年上半年无居家隔离政策，导致付费用户减少。
   • 运营独家许可在线游戏业务收入由约人民币1,195千元增至约人民币14,390千元，增长110.6%，上半年共发布8款游戏，计划下半年再发布2款。

2. 电子设备销售：

   • 收入由约人民币43,800千元减少至约人民币300千元，减少99.3%，主要因行业竞争激烈，毛利率低，公司暂停该业务运营。

业务展望

• 公司计划深耕现有主营业务，寻求新业务机会，包括发展独家许可在线游戏业务、丰富移动端产品矩阵及企业端业务。
• 通过软件产品升级优化和产品矩阵扩展，进一步扩大用户数量和增强用户粘性。
• 利用硬件和系统评测及监控专业知识开发创新产品，提升变现能力。
• 通过稳固与供应商、客户及用户的关系，获取稳定收益。

财务概况

收入

• 总收入：约人民币171,368千元（2021年6月30日止六个月），较2020年同期的约人民币183,014千元减少约6.4%。
• 分项收入：
  • 在线广告服务：约人民币105,837千元（61.8%）
  • 在线游戏平台：约人民币50,807千元（29.6%）
  • 运营独家许可在线游戏业务：约人民币14,390千元（8.4%）
  • 电子设备销售：约人民币300千元（0.2%）

销售及服务成本

• 总销售及服务成本：约人民币92,972千元（2021年6月30日止六个月），较2020年同期的约人民币88,942千元增加约4.5%。
• 分项成本：
  • 广告及推广：约人民币84,621千元（91.0%）
  • 服务器租赁：约人民币8,178千元（8.8%）

毛利及毛利率

• 毛利：约人民币78,396千元（2021年6月30日止六个月），较2020年同期的约人民币94,072千元减少约16.7%。
• 毛利率：约45.7%，较2020年同期的约66.9%下降。

其他收入及收益/亏损

• 其他收入：约人民币6,405千元，较2020年同期增加56.1%，主要因银行存款利息收益及政府补助增加。
• 其他收益及亏损：约人民币193千元，较2020年同期的约人民币2,590千元减少92.3%，主要因汇兑损益损失增加。

费用及支出

• 行政开支：约人民币19,157千元，较2020年同期减少5.0%，主要因咨询服务费减少。
• 研发开支：约人民币19,796千元，较2020年同期增加46.7%，因招聘研发人员及员工平均工资增长。
• 销售及分销开支：约人民币14,149千元，较2020年同期增加23.7%，因销售人员人工成本及市场推广费用增加。
• 税项：约人民币1,356千元，较2020年同期减少79.0%，因税前利润下降。

期內溢利及全面收益总额

• 由约人民币48,245千元减少至约人民币21,905千元，减少54.6%，主要因收入下降及成本增加。

流动性及财务资源

• 银行结余及现金：约人民币320,117千元，较2020年12月31日的约人民币369,233千元减少。
• 资本及储备：约人民币509,200千元，较2020年12月31日的约人民币492,146千元增加。
• 资产负债比率：无银行借款，因此未列。

资本开支

• 2021年上半年资本开支：约人民币3,365千元，主要用于购买物业及设备、无形资产及知识产权。
• 2020年度资本开支：约人民币14,272千元。

所持重大投资

• 截至2021年6月30日，公司无持有重大投资。

重大收购及出售

• 报告期内无重大收购或出售。

员工及薪酬政策

• 全职员工：222名，包括3名高级管理层、76名负责销售及市场推广、119名负责研发、24名负责行政。
• 薪酬政策：提供具竞争力的薪酬、基于绩效的奖金及奖励，重视员工培训与发展。

与合约安排相关的风险及措施

• 风险：

  • 合约安排可能不符合适用法规，影响业务。
  • 合约安排在提供经营控制权方面可能不如直接拥有权有效。
  • 若成都奇鲁或其附属公司破产，可能无法使用重大资产及许可证。
  • 中国税务机关可能审查合约安排并征收额外税款。
  • 成都奇鲁股东可能有潜在利益冲突并违反合约。

• 缓解措施：

  • 如有必要，向董事会汇报重大问题或监管查询。
  • 董事会每年审查合约安排的履行情况。
  • 年报披露合约安排履行情况。
  • 委聘外部法律顾问协助审查合约安排的实施情况及法律合规。

企业治理

• 董事会成员：
  • 执行董事：田野先生（董事长）、何世伟先生
  • 非执行董事：孙春锋先生、刘威先生、赵丹先生
  • 独立非执行董事：李洋先生、王新宇先生、张子烛先生（朱靖雷先生于2021年6月25日辞任）
• 委员会：
  • 审计委员会：张子煜先生（主席）、李洋先生、王新宇先生
  • 提名委员会：田野先生（主席）、李洋先生、王新宇先生
  • 薪酬委员会：王新宇先生（主席）、田野先生、张子煜先生
• 公司秘书：郑程杰先生
• 授权代表：田野先生、郑程杰先生

证券交易标准守则

• 公司已采用上市规则附录十的标准守则作为董事进行证券交易的操守准则。
• 所有董事确认在报告期间内严格遵守相关守则。

董事权益及淡仓

• 董事及高管权益：
  • 田野先生：持有约132,699,057股份，占已发行股本约49.33%
  • 何世伟先生：持有约2,342,712股份，占已发行股本约0.87%

主要股东权益

• 主要股东：
  • 大师控股（田野先生全资拥有）：占已发行股本约49.33%
  • 诚盛（由三六零科技全资拥有，三六零由周鸿祎先生及奇信志成最终拥有）：占已发行股本约30.76%
  • 其他主要股东：如三六零、奇信志成、Songchang International等。

财务报表

简明综合损益及其他全面收益表

• 收益：约人民币171,368千元
• 销售及服务成本：约人民币92,972千元
• 毛利：约人民币78,396千元
• 其他收入：约人民币6,405千元
• 其他收益及亏损：约人民币193千元
• 销售及分销开支：约人民币14,149千元
• 行政开支：约人民币19,157千元
• 研发开支：约人民币19,796千元
• 分占联营公司业绩：约人民币915千元
• 财务成本：约人民币91千元
• 除税前溢利：约人民币23,261千元
• 税项：约人民币1,356千元
• 期内利润及全面收益总额：约人民币21,905千元

简明综合财务状况表

• 流动资产：约人民币505,274千元
• 非流动资产：约人民币511,378千元
• 流动负债：约人民币52,118千元
• 非流动负债：约人民币511,378千元
• 权益总额：约人民币509,200千元

简明综合现金流量表

• 经营活动所得现金净额：约人民币24,608千元
• 投资活动现金净额：约人民币-66,842千元
• 融资活动现金净额：约人民币-6,179千元
• 现金及现金等价物减少净额：约人民币-48,413千元
• 期末现金及现金等价物：约人民币320,117千元

财务报表附注

• 编制基准：依据香港会计准则第34号及香港联合交易所有限公司证券上市规则附录十六的披露规定。
• 会计政策：依据历史成本基准，部分金融工具按公平值计量。
• 其他收入：包括政府补助及银行存款利息收益。
• 税项：包括即期税项及递延税项。
• 每股盈利：约人民币7.96分（2021年6月30日止六个月），较2020年同期的约人民币16.90分下降。

其他信息

• 购股权计划：于2019年9月9日采纳，截至2021年6月30日无购股权授予、行使、注销或失效。
• 董事会多元化：尚未履行性别多元化承诺，因互联网行业合适女性候选人稀缺。
• 与合约安排相关的风险：如中国法规变化、合约执行不力、税务审查、潜在利益冲突等。
• 财务报表审阅：由德勤·关黄陈方会计师行进行，未发表审计意见，仅提供审阅结论。