各交易所期货&期权交易限额汇总总结
核心内容
本总结汇总了中国主要期货及期权交易所在特定合约上的日内开仓最大手数限制及执行时间，适用于不同品种和合约系列。该限制旨在控制市场风险，防止过度投机，同时保障市场流动性与稳定性。以下为各交易所的主要交易品种及其限额详情。
郑州商品交易所（ZCE）
| 品种或合约 |
日内开仓最大手数 |
执行时间 |
| 动力煤（ZC） |
20 |
2022年3月14日夜盘起 |
| 纯碱（SA） |
10000 |
2023年11月24日夜盘起 |
| 棉花（CF） |
10000 |
2023年11月24日夜盘起 |
| 菜籽油（OI） |
10000 |
2023年11月24日夜盘起 |
| 白糖（SR） |
10000 |
2023年11月24日夜盘起 |
| 菜粕（RM） |
15000 |
2023年11月24日夜盘起 |
| 甲醇（MA） |
25000 |
2023年11月24日夜盘起 |
| 玻璃（FG） |
25000 |
2023年11月24日夜盘起 |
| PTA（TA） |
30000 |
2023年11月24日夜盘起 |
| 锰硅（SM） |
10000 |
2024年5月14日起 |
大连商品交易所（DCE）
| 品种或合约 |
日内开仓最大手数 |
执行时间 |
| 豆粕（M） |
20000 |
2023年11月21日夜盘起 |
| 聚氯乙烯（V） |
18000 |
2023年11月21日夜盘起 |
| 豆油（Y） |
15000 |
2023年11月21日夜盘起 |
| 聚丙烯（PP） |
10000 |
2023年11月21日夜盘起 |
| 玉米（C） |
8000 |
2023年11月21日夜盘起 |
| 聚乙烯（L） |
8000 |
2023年11月21日夜盘起 |
| 铁矿石（I） |
2000 |
2024年4月25日夜盘起 |
| 生猪（LH） |
1000 |
2023年9月19日起 |
| 焦炭（J） |
50 |
2021年10月27日夜盘起 |
| 焦煤（JM） |
2000 |
2025年8月14日夜盘起 |
| 棕榈油（P） |
10000 |
2023年5月19日夜盘起 |
| 液化石油气（PG） |
5000 |
2023年5月19日夜盘起 |
| 工业硅（SI） |
10000 |
2025年3月28日起 |
| 多晶硅（PS） |
50 |
2025年12月29日起 |
| 多晶硅（PS） |
50 |
2025年2月24日起 |
| 其他合约 |
10000 |
2025年7月31日起 |
广州期货交易所（GFE）
| 品种或合约 |
日内开仓最大手数 |
执行时间 |
| 碳酸锂(LC) |
400 |
2025年12月26日起 |
| 碳酸锂(LC) |
400 |
2026年1月15日起 |
| 碳酸锂(LC) |
400 |
2025年2月24日起 |
| 碳酸锂(LC) |
10000 |
2023年11月28日起 |
| 铂(PT) |
300 |
2025年12月29日起 |
| 铂(PT) |
300 |
2025年2月24日起 |
| 钯(PD) |
300 |
2025年12月29日起 |
| 钯(PD) |
300 |
2025年2月24日起 |
上海期货交易所（SHFE）
| 品种或合约 |
日内开仓最大手数 |
执行时间 |
| 螺纹钢(RB) |
32000 |
2023年11月30日夜盘起 |
| 燃料油(FU) |
6000 |
2026年3月3日夜盘起 |
| 其他合约 |
16000 |
2023年11月30日夜盘起 |
| 白银(AG) |
800 |
2026年1月26日夜盘起 |
| 白银(AG) |
7000 |
2026年1月8日夜盘起 |
| 热轧卷板(HC) |
10000 |
2023年11月30日夜盘起 |
| 纸浆(SP) |
8000 |
2023年11月30日夜盘起 |
| 天然橡胶(RU) |
6000 |
2023年11月30日夜盘起 |
| 铝(AL) |
4000 |
2023年11月30日夜盘起 |
| 锌(ZN) |
3000 |
2023年11月30日夜盘起 |
| 黄金(AU) |
2800 |
2024年4月11日夜盘起 |
| 铜(CU) |
2000 |
2024年4月11日夜盘起 |
| 锡(SN) |
200 |
2026年1月26日夜盘起 |
| 锡(SN) |
2000 |
2026年1月15日夜盘起 |
| 镍(NI) |
2500 |
2026年1月19日夜盘起 |
上海国际能源交易中心（INE）
| 品种或合约 |
日内开仓最大手数 |
执行时间 |
| 欧线集运(EC) |
50 |
2026年3月3日夜盘起 |
| 欧线集运(EC) |
200 |
2025年10月15日起 |
| 低硫燃料油(LU) |
6000 |
2026年3月3日夜盘起 |
| 原油(SC) |
1200 |
2026年3月3日夜盘起 |
| 原油(SC) |
3200 |
2024年4月11日夜盘起 |
| 其他合约 |
3200 |
2024年4月11日夜盘起 |
中国金融期货交易所（CFFEX）
| 品种或合约 |
日内开仓最大手数 |
执行时间 |
| 上证50股指期权（HO） |
200 |
2022年12月19日起 |
| 沪深300股指期权（IO） |
200 |
2020年06月22日起 |
| 中证1000股指期权（MO） |
200 |
2022年07月22日起 |
注：
- 日内开仓最大交易数量为买开仓与卖开仓数量之和；
- 深度虚值合约的定义为：同一月份合约中，行权价高于上一交易日合约标的指数收盘价的第十个及以上的看涨期权合约，或行权价低于上一交易日合约标的指数收盘价的第十个及以下的看跌期权合约；
- 实控关系组客户合并计算；
- 套期保值和做市交易不受此限制。
总结
- 各交易所根据品种特性及市场风险设定不同的日内开仓最大手数，以控制市场波动；
- 执行时间不一，多数从2023年起陆续实施；
- 实控关系组客户及套期保值交易不受交易限额限制；
- 期权合约的交易限额更加精细化，区分了单品种、单合约系列及深度虚值合约；
- 交易限额政策体现了监管机构对市场风险的管理意图，有助于维护市场秩序和投资者权益。
