20260323-渤海期货-各交易所期货_期权交易限额汇总表_3页_942kb
报告摘要
各交易所期货&期权交易限额汇总总结
核心内容
本文档汇总了多个中国主要期货交易所的日内开仓最大手数及执行时间，涵盖了商品期货、金融期货及期权品种。各交易所根据品种特性及市场风险控制需求，对不同合约设定了不同的交易限额，并明确了执行时间。此外，文档还提到实控关系组客户合并计算，以及套期保值和做市交易不受限制的规则。
主要观点
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交易限额设定：
- 各交易所对不同品种或合约设定了差异化的日内开仓最大手数，以控制市场风险。
- 限额范围从20手到32000手不等，反映不同品种的流动性与市场波动性差异。
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执行时间：
- 交易限额的执行时间因品种而异，多数在2023年11月或2024年起实施。
- 部分品种的限额在2025年或2026年才生效，说明交易所可能根据市场情况逐步调整。
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实控关系组客户合并计算：
- 实控关系组客户在计算交易限额时，需合并其所有交易编码下的持仓，以防止市场操纵。
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套期保值与做市交易不受限制：
- 对于套期保值和做市商交易，不计入日内开仓限额，以支持市场稳定性和风险管理功能。
关键信息汇总
郑州商品交易所（ZCE）
| 品种或合约 | 日内开仓最大手数 | 执行时间 |
|---|---|---|
| 动力煤（ZC） | 20 | 2022年3月14日夜盘起 |
| 纯碱（SA） | 10000 | 2023年11月24日夜盘起 |
| 菜籽油（OI） | 10000 | 2023年11月24日夜盘起 |
| 白糖（SR） | 10000 | 2023年11月24日夜盘起 |
| 菜粕（RM） | 15000 | 2023年11月24日夜盘起 |
| 甲醇（MA） | 25000 | 2023年11月24日夜盘起 |
| 玻璃（FG） | 25000 | 2023年11月24日夜盘起 |
| 锰硅（SM） | 10000 | 2024年5月14日起 |
大连商品交易所（DCE）
| 品种或合约 | 日内开仓最大手数 | 执行时间 |
|---|---|---|
| 豆粕（M） | 20000 | 2023年11月21日夜盘起 |
| 聚氯乙烯（V） | 18000 | 2023年11月21日夜盘起 |
| 豆油（Y） | 15000 | 2023年11月21日夜盘起 |
| 聚丙烯（PP） | 10000 | 2023年11月21日夜盘起 |
| 玉米（C） | 8000 | 2023年11月21日夜盘起 |
| 聚乙烯（L） | 8000 | 2023年11月21日夜盘起 |
| 铁矿石（I） | 2000 | 2024年4月25日夜盘起 |
| 生猪（LH） | 1000 | 2023年9月19日起 |
| 焦炭（J） | 50 | 2021年10月27日夜盘起 |
| 焦煤（JM） | 2000 | 2025年8月14日夜盘起 |
| 棕榈油（P） | 10000 | 2023年5月19日夜盘起 |
| 液化石油气（PG） | 5000 | 2023年5月19日夜盘起 |
| 工业硅（SI） | 10000 | 2025年3月28日起 |
| 多晶硅（PS） | 2604、2605、2606、2607、2608、2609、2610、2611、2612 | 50 |
| 多晶硅（PS） | 2702 | 50 |
| 多晶硅（PS） | 2703 | 50 |
广州期货交易所（GFE）
| 品种或合约 | 日内开仓最大手数 | 执行时间 |
|---|---|---|
| 碳酸锂(LC) | 2604、2605 | 400 |
| 碳酸锂(LC) | 2606、2607、2608、2609、2610、2611、2612 | 400 |
| 碳酸锂(LC) | 2701 | 400 |
| 碳酸锂(LC) | 其他合约 | 10000 |
| 铂(PT) | 2606、2608、2610、2612 | 300 |
| 铂(PT) | 2702 | 300 |
| 钯(PD) | 2606、2608、2610、2612 | 300 |
| 钯(PD) | 2702 | 300 |
上海期货交易所（SHFE）
| 品种或合约 | 日内开仓最大手数 | 执行时间 |
|---|---|---|
| 螺纹钢(RB) | 32000 | 2023年11月30日夜盘起 |
| 燃料油(FU) | 1500 | 2026年3月9日夜盘起 |
| 白银(AG) | 2603、2604、2605、2606、2607、2608、2609、2610、2611、2612、2701 | 800 |
| 白银(AG) | 其他合约 | 7000 |
| 热轧卷板(HC) | 10000 | 2023年11月30日夜盘起 |
| 纸浆(SP) | 8000 | 2023年11月30日夜盘起 |
| 天然橡胶(RU) | 6000 | 2023年11月30日夜盘起 |
| 铝(AL) | 4000 | 2023年11月30日夜盘起 |
| 锌(ZN) | 3000 | 2023年11月30日夜盘起 |
| 黄金(AU) | 2800 | 2024年4月11日夜盘起 |
| 铜(CU) | 2000 | 2023年11月30日夜盘起 |
| 锡(SN) | 2603、2604、2605、2606、2607、2608、2609、2610、2611、2612、2701 | 200 |
| 锡(SN) | 其他合约 | 2000 |
| 镍(NI) | 2603、2604、2605、2606、2607、2608、2609、2610、2611、2612 | 2500 |
上海国际能源交易中心（INE）
| 品种或合约 | 日内开仓最大手数 | 执行时间 |
|---|---|---|
| 欧线集运(EC) | 2604、2605、2606、2607、2608、2609、2610、2612 | 50 |
| 欧线集运(EC) | 其他合约 | 200 |
| 低硫燃料油(LU) | 1500 | 2026年3月9日夜盘起 |
| 原油(SC) | 400 | 2026年3月9日夜盘起 |
中国金融期货交易所（CFFEX）
| 品种或合约 | 日内开仓最大手数 | 执行时间 |
|---|---|---|
| 沪深300股指期权（IO） | 200 | 2020年06月22日起 |
| 上证50股指期权（HO） | 200 | 2022年12月19日起 |
| 中证1000股指期权（MO） | 200 | 2022年07月22日起 |
期权交易限额说明
- 日内开仓最大交易数量：指买开仓与卖开仓数量之和。
- 深度虚值单个合约：指同一月份合约中，行权价高于上一交易日合约标的指数收盘价的第十个及以上的看涨期权合约，或行权价低于上一交易日合约标的指数收盘价的第十个及以下的看跌期权合约。
- 实控关系组客户：需合并计算交易限额。
- 套保交易和做市交易：不受日内开仓限额限制。
总结
本文档系统地列出了郑州商品交易所、大连商品交易所、广州期货交易所、上海期货交易所、上海国际能源交易中心及中国金融期货交易所的期货与期权交易限额，并附有执行时间、实控关系合并计算及套期保值不受限制等注意事项。交易限额的设定旨在防范市场操纵与过度投机，维护市场秩序与稳定性。不同品种或合约的限额差异反映了市场流动性、波动性及监管策略的不同。投资者需根据具体品种及执行时间，合理控制交易规模。
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